פוסט אורח של HodlX הגש את ההודעה שלך
ב-15 בדצמבר 2021, קובע המדיניות של הפדרל ריזרב האמריקני, ג'רום פאוול, הודיע כי יכפיל את האצה בהפחתת תוכנית רכישת הנכסים מהשוק מ-15 מיליארד דולר ל-30 מיליארד דולר מדי חודש. הרכישות של ניירות ערך של משרד האוצר האמריקאי יקוצצו ב-20 מיליארד דולר וניירות ערך מגובי משכנתאות ב-10 מיליארד דולר.
ההחלטה של הפד להאיץ את הקטנת התמריצים הכלכליים תפחית את הזרקת המזומנים לשוק המניות האמריקאי, מה שיאט את צמיחתו. בתגובה לאירוע זה, שוק הקריפטו נמצא במצב לא יציב יחסית, שכן החלטת הפד עלולה להוביל לקריסת שוק המניות בארה"ב, מה שבהכרח ימשוך עמו את מטבעות הקריפטו למטה.
בנוסף לפעולות של הפד המשפיעות על ביטקוין, הנוכחות הגוברת של משקיעים מוסדיים מגבירה גם את המתאם בטווח הבינוני והארוך. אגב, ערב השקת תעודת סל הביטקוין העתידית הראשונה ב-19 באוקטובר 2021, המתאם החל לשאוף לשיא של שנתיים, והוא ממשיך להיות קרוב לציונים המקסימליים.
בדוק את התרשים למטה.
מקור: TradingView
יחד עם זאת, גם אם שוק מטבעות הקריפטו יקרוס, ניתן להניח שהביטקוין יתאושש מהר יחסית ויעבור לצמיחהכפי שהתרחש במרץ 2020, מכיוון שריכוז הריבית הקמעונאית והמוסדית סביב הביטקוין כעת גבוה מאוד. לא צפויים איתותים משמעותיים לכך שעניין זה ידעך באפשרות הצפוי.
במהלך מסיבת העיתונאים של הפד ב-15 בדצמבר 2021, נאמרו דברים חשובים רבים שישפיעו על שוק מטבעות הקריפטו בטווח הבינוני. לדברי יו"ר הפד, ג'רום פאוול, הרגולטור מופתע מכך שאנשים שאיבדו את עבודתם במהלך הסגר אינם מתכננים לחפש עבודות חדשות בחודשים הקרובים, מכיוון שיש להם חסכונות טובים.
חיסכון זה נוצר עקב הצמיחה של 'חברות חיסכון' כלומר מניות של זבל, חברות לא רווחיות ובעלי חובות יתר, צמיחת שוק הקריפטו, שוק הנדל"ן ועוד.
העלאת השערים שהוכרזה פוגעת בעיקר בחברות לא רווחיות, בעוד הענקיות ימשיכו לצמוח ו'גרור' את המדדים למעלה. ראש הפד אמר שבשנת 2022 תסתיים הצמיחה של חברות חיסכון אבל לאיזה 'סוג' של נכסים ניתן לייחס ביטקוין לא לגמרי ברור.
אם הביטקוין שייך לחברות 'אנשים', אנחנו מחכים לחורף הקריפטו. ככל הנראה הצמיחה תימשך. כרגע ברור שביטקוין שייך לסוג הנכסים המסוכנים, אפילו נכסים בעלי סיכון גבוה. מכיוון שביטקוין אוהב גם את התנאים של מדיניות פיננסית רכה חיצונית, סוחרים מקצועיים מגיבים במשיכת נזילות מהשוק בכל הידוק תנאים חמור.
תסתכל על התרשים למטה לפני שתמשיך הלאה.
מקור: TradingView
התרשים שלמעלה מציג את המצב הנוכחי של שוק החוזים העתידיים של יורודולר. ניתן לתאר את הגרף הזה כסימן אזהרה נסתר למדיניות העתידית של הבנק הפדרלי האמריקאי. למעשה, האנליסט בן לילי של Jarvis Labs היה הראשון שהבחין בתמרור האזהרה הזה. המהות של רעיון זה היא כדלקמן.
שוק החוזים העתידיים של יורודולר הוא סוג של מכירה פומבית של תחזיות לריביות עתידיות של הפדרל ריזרב בארה"ב. ערך של 100 פירושו שהמשתתפים בבורסה מצפים לריבית של 0%, וערך של 98.850 פירושו שהמשקיעים מצפים לריבית של כ-1.15%.
העקומות בתרשים מייצגות חוזים עתידיים של יורודולר עם תאריך תפוגה בכל חודש דצמבר מ-2022 עד 2026. מעניין שלחוזים עם תאריך תפוגה מאוחר יותר (2025 ו-2026) בדרך זו או אחרת יש מגמת עלייה לאורך תקופה מסוימת בעוד חוזים עם תאריך תפוגה מ-2022 עד 2024, להיפך, יורדים.
סימן אזהרה נסתר זה מצביע על כך שאם חוזים עתידיים יפוג בדצמבר 2025 ו-2026 למרות נפילה מקומית שהחלה ב-3 בדצמבר 2021 להמשיך במגמת העלייה שלהם, ואז באופן היפותטי בעוד שלוש עד ארבע שנים, הפד יצטרך לנטוש את מדיניות העלאת הריבית שלו ולחזור להקלה כמותית מכיוון שעלולה להתרחש היפוך תשואות. כלומר, תופעה זו היא מדחום לציפיות עתידיות.
לסיכום, גם אם שוק הקריפטו צולל לעוד חורף קריפטו מה שעשוי לקרות בין מרץ 2022 לקיץ 2022, כאשר תוכנית רכישת הנכסים תושלם והמחירים יועלו במחצית השנייה של 2023 ניתן לצפות למחזור שוורי ביטקוין חדש בציפייה לחצייה הבאה, שתתרחש בסביבות האביב של 2024.
על משקיעי קריפטו להתכונן לשינויים פתאומיים בשער החליפין של הביטקוין ולא להיכנע לפאניקה שכן מנקודת מבט מאקרו-כלכלית, לביטקוין יש עדיין פוטנציאל לצמוח ל-90-150 אלף דולר. השאלה היחידה היא מתי הפוטנציאל הזה יתממש.
אתה גם צריך להיות מוכן שצמצום מואץ כפול של תוכנית התמריצים הכלכלית בהחלט יעורר סערה קשה בשוקי המניות והקריפטו.
Baro Virtual הוא צוות בבעלות משפחתית של חובבים אשר באמת נלהב לחקור נתוני בלוקצ'יין (על השרשרת) ותעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים בכלל. בנוסף, ההתמקדות שלנו היא בניתוח השווקים הפיננסיים, בעיקר באמצעות אסטרטגיות דחיסה פנימיות, וחקר פוליטיקה, עסקים וכלכלה. Baro Virtual הוא אחד המחברים המובילים ב- CryptoQuant.
עקוב אחרינו ב טויטר מברק פייסבוק
הצהרת אחריות: הדעות שהביעו ב"דיילי הודל "אינן ייעוץ להשקעה. על המשקיעים לעשות את בדיקת הנאותות שלהם לפני שהם מבצעים השקעות בסיכון גבוה בביטקוין, בקריפטו או בנכסים דיגיטליים. לידיעתך, ההעברות והעסקאות שלך הינן על אחריותך בלבד, וכל הפסד שאתה עלול להיגרם הוא באחריותך. ה- Daily Hodl אינו ממליץ על קנייה או מכירה של cryptocurrencies או נכסים דיגיטליים, וגם ה- Daily Hodl אינו יועץ השקעות. שימו לב כי ה- Daily Hodl משתתף בשיווק שותפים.
תמונה מוצגת: Shutterstock / Mia Stendal
מקור: https://dailyhodl.com/2022/01/06/how-could-reducing-the-pace-of-the-feds-asset-purchases-affect-bitcoin/