GBTC הבא מחיר BTC ברבור שחור? - 5 דברים שכדאי לדעת בביטקוין השבוע

Bitcoin (BTC) מתחיל שבוע חדש שעדיין משוחזר בנובמבר 2020 לאחר הסגירה השבועית הנמוכה ביותר מזה שנתיים.

המטבע הקריפטו הגדול ביותר, בדיוק כמו שאר תעשיית הקריפטו, נותר רגיש מאוד לסיכון צדדי כשהוא ממשיך להתמודד עם הנשורת התפרצות של חילופי FTX.

הדבקה היא העולם על השפתיים של כולם בעוד חודש נובמבר מתמשך - בדיוק כמו קריסת Terra LUNA מוקדם יותר השנה, החשש הוא שקורבנות חדשים של מערבולת הנזילות הענקית של FTX ימשיכו לצוץ.

ההימור גבוה בהחלט - ייתכן שההלם הראשוני נגמר, אבל ההשלכות רק מתחילות לצוץ.

אלה כוללים בעיות מעבר להפסדים כספיים בלבד, שכן מחוקקים מנסים להתמודד עם FTX ולשים דגש מחודש על רגולציה דחופה של ביטקוין וקריפטו.

עם זאת, אין זה פלא שפעולת המחיר בנכסי קריפטו חלשה במקרה הטוב - ויש הרבה קולות הטוענים שהגרוע מכל עוד לפנינו.

קוינטלגרף בוחן כמה מהגורמים העיקריים שיש לזכור השבוע בכל הנוגע לביצועי מחירי BTC.

הדבקת FTX הופכת ל-GBTC

בעוד עננים מתערבלים על גורלם של מנהלי FTX ושל המנכ"ל לשעבר, סם בנמן-פריד, פרשנים ומשקיעי קריפטו כאחד תוהים היכן ההדבקה תכה בשלב הבא.

הסנטימנט מצביע על כך שכולם מצפים לגרוע מכל. דוגמה לכך היא בצורת Genesis Trading, חלק מקונגלומרט Digital Currency Group (DCG), אשר בשבוע שעבר עצרו את התשלומים בזרוע הלוואות הקריפטו שלה.

זה לא רק הצית שורה של שמועות על כושר הפירעון של ג'נסיס, אלא גם על עתידה של DCG. הבטחות של בכירים לא הצליחו לבלום את הנרטיב, שהתמקד גם בכלי ההשקעות המוסדיים הגדולים ביותר בביטקוין, ה-Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

כך, במהלך סוף השבוע, ויכוח הולך וגובר על GBTC הפך לפאניקה מלאה על ציפה פיננסית.

כמו Cointelegraph דיווח, הדבר החמיר על ידי שגרייסקייל סירב לספק פרטי כתובת כדי להוכיח את עתודות ה-BTC שלה, לכאורה מסיבות הקשורות לאבטחה.

חשדות למעלה ממיליארד דולר שחייב DCG לג'נסיס מוסיף לכור ההיתוך של החששות.

במקביל, יש כמה משקיעים ידועים הוסיף לעמדות ה-GBTC שלהם בשבועות האחרונים.

"האם הברבור השחור הבא GBTC כבר מעבר לפינה?" משאב מסחר Stockmoney Lizards כך שאלתי בטוויטר.

"GBTC מחזיקה ב-648 BTC. הנחה בגווני אפור לשיא של 43% מכיוון ש-FTX מפיץ אי ודאות גדולה. הרבה היסטריה בשוק וכולם מחפשים את הסיבה של 10 ביטקוין. הישאר רגוע, שווקי הדובים מסתיימים בחורף!"

טענה נוספת מתמקדת בהנחה של GBTC למחיר הספוט של ביטקוין, שעומד כעת על כמעט 50% לראשונה אי פעם.

ארתור הייז, לשעבר מנכ"ל Exchange BitMEX, אפילו סימן א בלוג מיולי, שהעזה ש-DCG עבדה עם חברת המסחר שעזבה Three Arrows Capital (3AC) כדי "לחלץ ערך מפרמיית GBTC".

לאחר שהבטיח את הלגיטימיות של Grayscale בשבוע שעבר, Coinbase היה היעד הפוטנציאלי של טימותי פיטרסון, מנהל השקעות ב-Cane Island Alternative Advisors.

"לכל המפקפקים בהחזקות בגווני אפור של $GBTC: למה לא לקצר את $COIN @coinbase?" הוא העז בטוויטר.

"הם האפוטרופוס והם יהיו אלה שיבצעו הונאה. COIN הוא פי 10 מגודל GBTC; המניה תלך ל-0 ומנהלים ייכנסו לכלא. אתה תהיה עשיר ותצא לחופשה".

מייק בלשה, מנכ"ל BitGo, הטיל בינתיים את האשמה במצבה של GBTC - ו-FTX - בתקיפות בדלת הרגולטור של ארצות הברית, רשות ניירות הערך (SEC).

"על ידי אי יצירת תעודת סל לביטקוין, ה-SEC: - אפשרה לגווני האפור -> מסחר ב-GBTC לקרוע את הקמעונאות למשך 5+ שנים - יצרה את הפרמיה השלילית של GBTC - אילצה את רוב המסחר בקריפטו מחוץ לתחום השיפוט של ארה"ב - נתנה להונאה של FTX לפגוע במיליוני אמריקאים זה לא היה צריך," הוא סיכם במסגרת דיון בטוויטר.

בפיתוחי FTX קשורים, קרנות פרוצים מהבורסה נמצאות בתנועה, עם עשרות אלפים של אתר (ETH) הומר ל-BTC בסוף השבוע הזה.

סיכון צדדי במספרים

ביטקוין הוא בין הפטיש לסדן בנסיבות הנוכחיות.

BTC/USD לא הצליחו לתפוס הפסקה מאז התפוצצות ה-FTX, בדיקות רמות שלא נראו במשך שנתיים וקריאות גדלות והולכות לכניעה נוספת.

השאלה של סוחרים ואנליסטים היא עד לאן הכניעה הזו יכולה להגיע.

כפי שדיווח קוינטלגרף, המטרות כוללות $13,500, $12,000 וגם נמוך מ- $ 10,000 או פחות בחורף הזה.

המצב לא עזר מהסגירה השבועית האחרונה, החלשה ביותר של ביטקוין מאז נובמבר 2020 בסביבות $16,250, עם הפסדים חדשים שהופיעו מאז, נתונים מ- שוקי Cointelegraph Pro ו TradingView מופעים.

"הנפח יורד. בולינגר להקות לוחצות על מסגרות זמן רבות. משהו צריך לתת", האנליסט מתיו היילנד מוזהר לפני הסגירה.

מבט על התנודתיות בגרף היומי הראה את רצועות בולינגר מתרחבות עם בדיקת המחירים של הרצועה הנמוכה בזמן כתיבת שורות אלו ב-21 בנובמבר - הצעה שרמות נמוכות יותר על רקע התנודתיות המוגברת עתידות להגיע.

יעדי עלייה לטווח קצר כללו בכל זאת חזרה לפער החוזים העתידיים האחרון של CME Bitcoin בסביבות 16,500 דולר.

גם הסוחר והאנליסט קריפטו טוני קרא לרסן את הסנטימנט הדובי על BTC/USD למרות שהצמד נסחר מתחת ל-16,000 דולר.

"מחפש סגירה מתחת לטווח השפל לפני שאני מתחיל להתרגש לקצר," הוא אמר לי עוקבים בטוויטר ביום.

"כרגע אנחנו עדיין באותה סירה כמו הימים האחרונים למעשה... סבלנות."

אקסל קיבר בינתיים נקט תפיסה שמרנית יותר, והזהיר שההיסטוריה עשויה לחזור על עצמה בצורה של ביטקוין שחוזר על הפסדים מתחילת השנה.

אחד משני תרשימים שהועלו לטוויטר ביום שבו הוא מְתוּאָר כ"תזכורת על האיחוד האחרון והאפשרות שהוא יהפוך לדפוס המשך דובי".

קיבר טען בעבר כי "ככל שהמחיר נשאר מתחת ל-18K יותר כך הסיכויים" להחזרה ל-13,000 דולר גבוהים יותר.

נסיגת האינפלציה חולפת על פני הביטקוין

בעוד שהאינפלציה הייתה נושא הדיון העיקרי עבור כל מי שמעורב בנכסי סיכון בשנת 2022, עבור קריפטו, הנושא תפס את מקומו.

FTX וההדבקה שלה לחצו על ביצועי המחיר בצורה חריפה יותר מטריגרי המאקרו של השנה במסגרות זמן קצרות, אבל מאחורי הקלעים התמונה הכלכלית העולמית מספקת אותות מעניינים.

האינפלציה בארה"ב כבר נראתה כמותה הסבה, אך נתונים חדשים מאירופה מצביעים על כך שהכלכלה הגדולה ביותר בגוש האירו, גרמניה, הולכת כעת בעקבותיה.

נתוני מדד מחירי היצרן (PPI) שפורסמו ב-21 בנובמבר הגיעו מתחת לציפיות ואף נכנסו לנסיגה, והפכו שליליים ולא צמחו עוד יותר.

"בהשוואה לספטמבר 2022, מחירי היצרנים ירדו ב-4.2% באוקטובר 2022. זו הייתה הירידה הראשונה מחודש לחודש מאז מאי 2020 (-0.4% באפריל 2020)", גורם רשמי בידיעה שהונפקה לתקשורת נָקוּב.

אם תמונת האינפלציה תשתנה באופן דרמטי לטובה, הסיכוי להתאוששות של נכסי סיכון אמור לעלות בצעד. הדולר האמריקאי ממשיך בינתיים להיאבק, כאשר השיאים של עשרים שנה קודמים עדיין אינם בהישג יד.

עבור משאב ניתוח פופולרי משחק עסקאות, זה "המשחק נגמר" עבור מדד הדולר האמריקאי (DXY), אשר פרץ את הממוצע הנע ל-100 יום שלו לראשונה מאז אפריל 2021.

קושי חדש בכל הזמנים כשמכירות הכורים מגניבות

אפילו שיאים של כל הזמנים, ולא שפל, מתקשים להשיג קבלה בקרב ביטקוינים באקלים הנוכחי.

מתחת למכסה המנוע, ביטקוין היה עסוק בהרחבת אבטחת הרשת שלו - אך החששות לגבי המספרים נמשכים.

בהתאמה האוטומטית האחרונה ב-20 בנובמבר, רשת ביטקוין קושי עלה ב-0.51% והגיע לשיא חדש.

קושי הכרייה הוא שיקוף של התחרות בין הכורים. נכון לעכשיו, המדד עולה למרות ירידת מחירי BTC, מה שמצביע בתורו על כך שחלק מהישויות פורסות יותר כוח hashing לרשת ומסוגלות להתעלם מירידה בשולי הרווח.

עם זאת, עבור עמידים פחות, עלולה להיווצר "כניעה", יש המזהירים. בתגובה לשיא הקושי החדש, קולין מדבר קריפטו נקרא זוהי "הסערה המושלמת" לתהפוכות הכורים.

"רק החזקים ביותר ישרדו את הלחץ הקיצוני הזה", הוסיף.

למרות זאת, הכורים מכרו פחות ביחס לממוצע השנתי שלהם בימים האחרונים, מה שמעיד על הפחתה פוטנציאלית בצורך המיידי בצמצום הרזרבות.

נתונים מפלטפורמת הניתוח על השרשרת, אינדקס המיקום של הכורים (MPI) של CryptoQuant מראים זינוק לאחר FTX שחזר כעת לנורמה.

תזמון התחתית

הסובבים במהלך שוק הדובים הקריפטו האחרון מתכוננים לחזרה ארוכה וממושכת לתפארת.

מידע נוסף: ביטקוין רואה פספוס שיא של מניות לזרימה - יוצר מודל המחירים של BTC מצחצח את ה"בליפ" של FTX

BTC/USD עבר כעת מספר מתאים של שבועות אחרי השיא האחרון שלו בכל הזמנים כדי להכניס מופעי מאקרו נמוכים חדשים ופופולריים בחשבון טוויטר שפם.

בגיל 30 חודשים, למעשה הגיע הזמן שהאירוע הזה יקרה בהשוואה ל-2018 וגם ל-2014.

שפם בנוסף מסומן מחוון הציון MVRV-Z של ביטקוין, כזה שמתקרב כעת לרמות שם נרדף עם כל מאקרו תחתית.

"כולם תוהים היכן עשויה להיות תחתית הביטקוין. MVRV Z-Score תמיד הוכיח את עצמו כמדויק מאוד בעבר ויכול לענות על השאלה הזו", הוא כתב לצד צילום מסך של טבלת ה- MVRV-Z Score.

"בכל פעם שה-Z-Score נפל מהערוץ הירוק, התחתית הייתה ב-$BTC. אנחנו מאוד קרובים."

בהשוואה של לוחות זמנים מלפני ארבע שנים, כאשר BTC/USD הגיע לתחתית של 3,100 דולר בדצמבר 2018, חשבון עמית Bleeding Crypto אמר בינתיים כי פעולת המחיר רק מתחילה את תהליך השפל שלה.

"האם ידעת שלקח 5 שבועות עד שהגענו סוף סוף לתחתית ברגע שהתחלנו להיכנע ב-2018?" הוא גילה.

"ואז לקח 4 חודשים של PA משעמם עד שראינו את נר האל הראשון. בקושי התחלנו את שבוע 2 היום. זה מרתון, לא ספרינט. תרגיש בנוח, זה יעבור זמן מה."

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.