בנק עמק הסיליקון (SVB) הפך למרכז תשומת הלב לאחר שהתמוטטותו הביאה את התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות בארה"ב (FDIC) לסגור את הבנק ביום שישי. זה היה הכישלון הגדול ביותר של הבנקים בארה"ב מאז 2008, והצביעו על זרזים שונים לכאורה. חלקם מאמינים שבעלי הון סיכון גרמו לריצה בנקאית, בעוד שאחרים מאשימים את העלאות הריבית של הפדרל ריזרב האמריקאי. הכלכלן ופשפש הזהב פיטר שיף אמר ביום שישי שמערכת הבנקאות האמריקאית תחווה עוד צרות קדימה. הוא וכמה ספקולנטים מאמינים שמוסדות פיננסיים אלה מחזיקים בהררי אוצר לטווח ארוך.
קורא להתערבות SVB כאשר משקיפים בשוק חוזים קריסה פיננסית גדולה יותר בארה"ב
במהלך השבוע האחרון, שני מוסדות בנקאיים בארה"ב, בנק סילברגייט ו עמק הסיליקון (SVB) נכשל. של SVB התמוטטות היה הכישלון הבנקאי הגדול ביותר מאז Washington Mutual (Wamu) ב-2008, אשר הואשמה בהרחבת הסניפים מהר מדי והחזקת כמויות אדירות של משכנתאות סאב-פריים שהולוו למה שמכונה קונים לא מוסמכים.
לפני קריסתה, וואמו החזיקה בפיקדונות של 188.3 מיליארד דולר, בעוד ש-SVB הפסידה פיקדונות של כ-175.4 מיליארד דולר. עם זאת, בעוד שהפיקדונות של SVB בסוף דצמבר 2022 היו 175.4 מיליארד דולר, הלקוחות ניסו להסיר 42 מיליארד דולר ביום חמישי לבד. זה בטוח לומר שהמוות של SVB היה הרבה יותר מהיר מהתמוטטות של וואמו בסוף 2008.
ימים ספורים לפני קריסתה, SVB ניסיתי לחזק את המאזן שלה על ידי הכרזה על הצורך בגיוס 2.25 מיליארד דולר. הבנק גם מכר את תיק האג"ח הזמינים למכירה (AFS) שלו תמורת 21 מיליארד דולר, והביא להפסד של 1.8 מיליארד דולר מהמכירה. SVB ידועה בסטארט-אפים טכנולוגיים בנקאיים ובכספי הון סיכון (VC), וכמה משקיפים בשוק מאמינים שלקוחות אלו גרמו לריצה בנקאית.
"זו הייתה ריצת בנק שנגרמה על ידי היסטריה שנגרמה על ידי הון סיכון", אמר ריאן פאלווי, משקיע פינטק ב-Restive Ventures, בראיון ל-CNBC ביום שישי. "זה הולך להיזכר כאחד המקרים האולטימטיביים של תעשייה שחותכת את אפה למרות פניה", הוסיף.
אנליסטים אחרים ומשקיפים בשוק מאשימים את הבלתי הגיוני עקומת תשואה הפוכה שאוצר לטווח ארוך וקצר הם מול היום, כמו גם הפדרל ריזרב האמריקאי העלאות שיעורי. סונה אמהאז, מייסדת ושותפה מנהלת בוולט קפיטל, אמר: "הסוד הגלוי הוא שמבחינה טכנית רוב הבנקים בארה"ב פושטים רגל כרגע, מכיוון שכולם יושבים על קופות אוצר לטווח ארוך שנמצאים מתחת למים בסביבת ריבית של 4%".
הכלכלן ופשפש הזהב פיטר שיף חולק דעה דומה לאמהז, ומצפה לקריסה פיננסית גדולה בהרבה בארצות הברית. "מערכת הבנקאות בארה"ב נמצאת על סף קריסה הרבה יותר גדולה משנת 2008. בנקים מחזיקים בניירות ארוכי טווח בריביות נמוכות במיוחד", אמר שיף אמור. הוא המשיך:
הם לא יכולים להתחרות עם אוצר לטווח קצר. משיכות המוניות ממפקידים המחפשים תשואות גבוהות יותר יגרמו לגל של כישלונות בנקים.
בכיר ב-Craft Ventures דייוויד סאקס פנה לטוויטר וקרא לפאוול להתערב ולמנוע הדבקה אפשרית. "איפה פאוול? איפה ילן? עצור את המשבר הזה עכשיו", סאקס צייץ. "להודיע שכל המפקידים יהיו בטוחים. מקם SVB עם בנק 4 המובילים. עשה זאת לפני הפתיחה ביום שני, אחרת תהיה הדבקה והמשבר יתפשט".
המיליארדר ומייסד גלקסי דיגיטל, מייק נובוגרץ, גם הביע את הפתעה מכך שהפד יאפשר למפקידים להפסיד כסף בבנק עמק הסיליקון. "האם כל הבנקים יטופלו כמו קרנות גידור? נראה כמו טעות במדיניות", נובוגרץ אמור. מייסד Shapeshift, Erik Voorhees לעג הקריאה להתערבות של הפד בטוויטר, שקבעה, "פיאט שברירית".
הבעיות של SVB השפיעו על כלכלת הקריפטו, במיוחד על כלכלת stablecoin המגובה ברזרבות פיאט. מעגל ייחשף שיש לו 3.3 מיליארד דולר של מזומנים התומכים במטבע דולר ארה"ב (USDC) לכודים בבנק, מה שגרם ל-USDC להתנתק מהשוויון של הדולר האמריקאי. החל מהשעה 10:30 בבוקר ב-11 במרץ 2023, USDC נסחר עבור $ 0.912 ליחידה. ביטול ההצמדה הזה הוביל גם לכך שחמישה מטבעות יציבים אחרים איבדו את היתדות שלהם. יתר על כן, בשבת, Coinbase, Binance ו- Crypto.com זְמַנִית עסקאות והמרות USDC מושעות.
מה אתה חושב על הדעות סביב הכישלון של SVB? שתף את המחשבות שלך בקטע ההערות למטה.
נקודות זכות: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
כתב ויתור: מאמר זה מיועד למטרות מידע בלבד. זו אינה הצעה ישירה או שידול של הצעה לרכישה או מכירה, או המלצה או אישור של מוצרים, שירותים או חברות כלשהם. Bitcoin.com אינו מספק ייעוץ להשקעה, מס, משפטי או חשבונאות. לא החברה ולא המחבר אחראים, במישרין או בעקיפין, לכל נזק או אובדן שנגרם או כביכול נגרם על ידי או בקשר לשימוש או בהסתמכות על תוכן, סחורה או שירותים כלשהם המוזכרים במאמר זה.
מקור: https://news.bitcoin.com/fiat-is-fragile-silicon-valley-banks-collapse-sparks-finger-pointing-and-concerns-of-contagion/