הפד מאותת על העלאת ריבית חדה במרץ עקב האינפלציה - הנה איך סוחרי ביטקוין יכולים להתכונן

תרצו או לא, עבור משקיעי קריפטו, מדיניות הפדרל ריזרב בארה"ב בנושא העלאות ריבית ואינפלציה גבוהה היא המדד הרלוונטי ביותר לאמוד ביקוש לנכסי סיכון. על ידי הגדלת עלות ההון, הפד מגביר את הרווחיות של מכשירים עם הכנסה קבועה, אך הדבר פוגע בבורסה, בנדל"ן, בסחורות ובמטבעות קריפטוגרפיים.

היבט חיובי אחד של פגישות הפד הוא שהן מתוכננות זמן רב מראש, אז ביטקוין (BTC) סוחרים יכולים להתכונן לאלה. החלטות מדיניות של הפדרל ריזרב גורמות באופן היסטורי לתנודתיות תוך-יומית קיצונית בנכסי הסיכון, אך סוחרים יכולים להשתמש במכשירי נגזרים כדי להניב תוצאות מיטביות כאשר הפד משנה את שיעורי הריבית.

אתגר נוסף לסוחרים הוא שהם מתמודדים עם לחץ מביטקוין בקורלציה גבוהה למניות. לדוגמה, מקדם המתאם של 50 יום מול החוזים העתידיים על S&P 500 רץ מעל 70% מאז 7 בפברואר. למרות שהוא לא מציין סיבה ותוצאה, ניכר שמשקיעי מטבעות קריפטוגרפיים מחכים לכיוון של השווקים המסורתיים.

ייתכן גם שהפליטות הנמוכות של ביטקוין עשויות להוות יתרון מכיוון שהמשקיעים מבינים של-FED נגמרות האפשרויות לבלום את האינפלציה. על ידי העלאת הריבית עוד יותר, זה עלול לגרום להחזרי החוב של ממשלת ארה"ב לצאת משליטה ובסופו של דבר לעלות על טריליון דולר בשנה. זה יוצר תמריץ עצום לשורי ביטקוין, אך נדרשת זהירות יתרה על ידי מי שמוכנים לבצע עסקאות על סמך העלאות ריבית.

נוטלי סיכונים יכולים להפיק תועלת מרכישת חוזים עתידיים של ביטקוין כדי למנף את הפוזיציות שלהם, אך הם עלולים גם להתחסל אם יתרחש מהלך שלילי פתאומי של מחירים לפני החלטת ה-FED ב-22 במרץ. מסיבה זו, סביר יותר שסוחרים מקצועיים יבחרו במסחר באופציות אסטרטגיות כגון קונדור ברזל מוטה.

גישת סיכון מאוזנת לשימוש באופציות רכישה

על ידי מסחר במספר אפשרויות שיחה (קנייה) לאותו תאריך תפוגה, סוחרים יכולים להשיג רווחים גבוהים פי 3 מההפסד הפוטנציאלי. זֶה אסטרטגיית אפשרויות מאפשר לסוחר להרוויח מהעלייה תוך הגבלת הפסדים.

חשוב לזכור שלכל האופציות יש תאריך תפוגה מוגדר, ולכן עליית המחירים של הביטקוין חייבת להתרחש במהלך התקופה שנקבעה.

להלן מופיעות התשואות הצפויות באמצעות אפשרויות ביטקוין לתפוגה ב-31 במרץ, אך ניתן ליישם מתודולוגיה זו גם במסגרות זמן שונות. למרות שהעלויות ישתנו, היעילות הכללית לא תושפע.

אופציית הרכש מעניקה לקונה זכות לרכוש נכס, אך מוכר החוזה מקבל חשיפה שלילית (פוטנציאלית). קונדור הברזל מורכב ממכירת אופציות ההתקשרות והמכר באותו מחיר ותאריך תפוגה.

כפי שמוצג לעיל, אזור הרווח היעד הוא מעל $23,800, והתרחיש הגרוע ביותר הוא 0.217 BTC (או $5,156 במחירים נוכחיים) אם מחיר התפוגה ב-31 במרץ מתרחש מתחת ל-$23,000.

מידע נוסף: מחיר הביטקוין נכנס ל'שלב המעבר' על פי ניתוח BTC על השרשרת

כדי להתחיל את המסחר, על המשקיע לקנות 6.2 חוזים של אופציית המכר (המכר) של $23,000. לאחר מכן, על הקונה למכור 2.1 חוזים מתוך אופציית הרכש של $25,000 ועוד 2.2 חוזים של אופציית הרכש של $27,000. בשלב הבא, על המשקיע למכור 3.5 חוזים מתוך אופציית המכר (המכר) של $25,000 בשילוב עם 2 חוזים של אופציית המכר של $27,000.

כשלב אחרון, על הסוחר לרכוש 3.9 חוזים מתוך אופציית הרכישה של $29,000 כדי להגביל הפסדים מעל לרמה.

אסטרטגיה זו מניבה רווח אם ביטקוין נסחר בין 23,800 דולר ל-29,000 דולר ב-31 במרץ. הרווח הנקי מגיע לשיא של 0.276 BTC (6,558 דולר במחירים נוכחיים) בין 25,000 ל-27,000 דולר, אך נשארים מעל 0.135 BTC (3,297 דולר במחירים נוכחיים של ביטקוין 24,400, אם 27,950 דולר במחירים נוכחיים) וטווח של XNUMX דולר.

ההשקעה הנדרשת לפתיחת אסטרטגיית קונדור ברזל מוטה זו היא ההפסד המקסימלי, ומכאן 0.217 BTC או 5,156 דולר, שיקרה אם ביטקוין ייסחר מתחת ל-23,000 דולר ב-31 במרץ. היתרון של אסטרטגיה זו הוא אזור יעד הרווח הרחב, שמניב סיכון טוב יותר- תוצאה לתגמול מאשר מסחר בחוזים עתידיים ממונפים, במיוחד בהתחשב בחסרון המוגבל.