ערוץ דונצ'יאן בביטקוין - הקריפטונום

מאמר זה יעריך את השימוש באחד האינדיקטורים הנפוצים ביותר בנוף המסחר בביטקוין: ערוץ הדונצ'יאן, הנקרא גם ערוץ המחירים.

אסטרטגיית המסחר של ערוץ דונצ'יאן

ידוע לסוחרים ברחבי העולם עוד משנות ה-1950, זה לא יותר מסט של שני קווים, שלעולם אינם חוצים, ומייצגים בהתאמה את המקסימום-מקסימום של X הפסים האחרונים ואת המינימום-מינימום של אותה תקופה. הוא מזהה ערוץ, עם שתי רמות נפרדות, אחת עליונה ואחת תחתונה. הערוץ הזה תמיד מכיל בתוכו מחירים, וכאשר השוק מבצע מעבר בסדר גודל מסוים לצד העליון או התחתון של הערוץ, אז האסטרטגיה נכנסת לפוזיציה רק ​​לצד רמות הערוץ. 

ליתר דיוק, ידוע היטב כיצד מטבעות קריפטוגרפיים, וביטקוין בפרט, נוטים להישאר במגמה די הרבה זמן, במקום להפוך ולחזור לערך ממוצע. מתוך אמירה זו עולה הרעיון להשתמש בערוץ של דונצ'יאן לעצם המטרה של יירוט הטרנדים המעניינים ביותר בשוק.

לצורך ביצוע הבדיקות, אפוא, ייעשה שימוש בשוק הספוט של הביטקוין. שוק הספוט הוא היחיד שניתן להשתמש בו עבור לקוחות איטלקים בזמן כתיבת מאמר זה, ומכיוון שמכירת שורט בשוק הספוט דורשת מרווחים גבוהים ופעולות מורכבות למדי, לפחות בשלב הראשוני האסטרטגיה תהיה רק מותר לבצע עסקאות ארוכות.  

עם זאת, על פי דברי הבורסות הגדולות של מטבעות קריפטוגרפיים, לרבות Binance, שקיבלה לאחרונה אישור לפעול באיטליה, בתוך זמן קצר ניתן יהיה לחזור שוב לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים, המאפשרים גמישות רבה יותר מבחינת תפעול ועמלות. 

בדיקת אסטרטגיית ערוץ דונצ'יאן על ביטקוין

האסטרטגיה תיבחן במסגרות זמן שעתיות, ורמת הכניסה תוכתב על ידי ערוץ דונצ'יאן שייבנה בעקבות אופטימיזציה שתוביל להחלטה על כמה פסים לחשב את המכשיר. איור 2 מציג את התוצאות של אופטימיזציה ראשונה זו, אשר תציין בפני האסטרטגיה את רמת הכניסה שבה ניתן לבצע הזמנות ארוכות. אלה תמיד יוצבו במפלס העליון של הערוץ, מבוסס על הרעיון שהשוק, לאחר מפגן כוח, ימשיך בכיוון שנלקח.

ניתוח ראשון זה ביצעt בין 10 ל-100 מחזורים בשלבים של 5, מזהה את האזור בין 65 ל-90 תקופות כיציב ביותר. המשמעות היא שקנייה כאשר חריגה מהשיא הגבוה ביותר של 65-90 השעות האחרונות עשויה להיות משתלמת. 

כל המקרים מביאים רווחים, אם כי מעט שונים, וכתוצאה מכך ניתן לבחור 75 תקופות, שהן ערך ביניים, וכן את הטוב ביותר לרווח במקרים המנותחים.

לאחר מכן, העסקאות ייסגרו בצד התחתון של הערוץ, אם לאחר כניסה המחירים יתחילו לרדת, העסקאות יופסקו כאשר יגיעו המחירים בערוץ התחתון. 

הקשת ההיסטורית עליה נערכות הבדיקות כוללת את 5 השנים האחרונות של שוק הספוט של הביטקוין ונמשכת עד ספטמבר של השנה הנוכחית. קשת היסטורית זו אינה ענקית, אך בכל זאת מהווה בסיס מספק להמשך המחקר. אז שוב, הביטקוין עצמו הוא שוק שעדיין צעיר בכל מה שקשור. 

הערך הנגדי הכספי המשמש עבור כל עסקה הוא $10,000. כידוע הביטקוין מאוד ניתן להרחבה, ולכן לא מחויבים לסחור בביטקוין שלם, אבל אפשר להקטין את הפוזיציה הרבה. לכן, הפוזיציה עבור כל עסקה תהיה קבועה, והתוצאות עם השקעה מחדש של רווחים לא יילקח בחשבון לפי הסדר כדי לקבל קריאה ברורה יותר של מגמות ביצועים לאורך זמן.

באיור 3 אנו יכולים לראות כיצד עקומת הרווח משביעת רצון וכיצד, במשך כמעט כל הטווח ההיסטורי, האסטרטגיה מרוויחה. למרבה הצער, תחילת 2022 חלפה במקביל להאטה פתאומית מצד אסטרטגיה זו, שראתה את המגמה שלה השתנתה משורי חזק לדובי. 

השוואה ל-Buy&Hold

עם זאת, זה צריך להיות בהקשר בתקופה קשה במיוחד עבור ביטקוין. שנת 2022 הייתה שנה דובית מאוד, לפחות לעת עתה, והאסטרטגיה סבלה לא מעט, באופן מובן בדיוק בזמן הזה. למעשה, בהשוואת האסטרטגיה ל-Buy&Hold, שהיא סימולציה של החזקת כמות ביטקוין (שווי נגדי של 10,000$) מתחילת הבדיקה האחורית ועד סופו, אנו רואים שבהשוואה לאסטרטגיה בערוץ דונצ'יאן, עצם החזקת הביטקוין הייתה מביאה סיכונים הרבה יותר גדולים (איור 4).

יישום אסטרטגיית המסחר

כפי שנכתב קודם לכן, כרגע הסיכויים לצאת ממסחר מפסיד מתרחשים בערוץ דונצ'יאן התחתון, וזה מגדיר מגבלה למערכת, שנשארת מוגבלת לסוג אחד בלבד של אקזיט על מנת לסגור את הפוזיציה. ייכנס אפוא א עצור הפסד, המייצגת יציאה מפסידה מעסקה, וא קח רווח, שזו הרמה שאם נוגעים בה תגרום לפוזיציות להיסגר ברווח. 

הערכים שנראו הכי מתאימים לשוק הזה הם 500$ עבור הפסקת הפסקה ו-$2,000 עבור ה-Take-profit, בהתאמה. טווח של 5% ו-20% מהערך הנגדי של העמדה. פרמטרים אלה עבור שווקים רבים עשויים להיראות רחבים מדי, אך ביטקוין כבר הראה שהתנודתיות שלו יכולה להיות קיצונית בזמנים מסוימים. בכל מקרה, התנודתיות גבוהה בממוצע בכל ימות השנה. לכן הפרמטרים סבירים לביטקוין, בעוד שהם יהיו פחות לגבי מניות וחוזים עתידיים.

באיור 5 אנו רואים שבשלב זה המערכת מקבלת מסחר ממוצע מכובד, $128 בערך, שניתן לכמת כ-1.28% מהערך הנגדי של הפוזיציה. בהחלט נתון מנחם, המסוגל לכסות את העלויות שעומדות בפניו באמצעות אסטרטגיה זו בשוק. 

אפשר לחשוב בשלב זה לכלול תנאי, מסנן לאסטרטגיה, שיאפשר לה לסחור רק במצבים מסוימים. לדוגמה, זה עשוי להיות מעניין לראות כיצד האסטרטגיה תתנהג על ידי קנייה רק ​​כאשר המגמה הבסיסית היא שורית. זה ימנע קנייה במצבים שבהם השוק יורד ונמצא במגמה דובית כביכול. 

לאחר מכן ניתנת הוראה למכונה שהיא תיסחר רק לפי דפוס מחיר מוגדר, כלומר כאשר השיא של היום של אתמול גבוה מהשיא של לפני 5 ימים. תנאי זה נמנע מקנייה במצבי מגמה דובית, וזה משפיע מאוד על הירידה של האסטרטגיה, שבעבר הייתה בסביבות 5,000 $ בעוד שהיא ירדה לסביבות 3,000 $.

תוצאות ומסקנות

באיורים הבאים ניתן לראות את כל התוצאות שהאסטרטגיה מקבלת לאחר הכנסת המסנן על המגמה. הרווח הכולל יורד מעט, אבל המסחר הממוצע מועיל ועולה ל-$173.

גם קו המניות נעים יותר, במיוחד השלב האחרון, זה שמכסה את 9 החודשים הראשונים של 2022. הוא מקבל צורה חלקה יותר מהעקומה הקודמת. 

התוצאות האחרונות בהחלט מקובלות, פוטנציאליות לשימוש בזמן אמת, בתנאי שהתקופה שלאחר התוכנית תהיה שפירה ותואמת את המחקרים שנעשו. מה שכמובן בלתי אפשרי להקים נכון להיום.

עם זאת, ביטקוין מתגלה כשוק רווחי ביותר אם פונים אליו בהיגיון עוקב אחר מגמות, וערוץ דונצ'יאן הצליח לאשר את הרעיון הזה. העתיד נותר לא ברור, והשלב האחרון של הירידות לא גורם לישון בשקט. המצב הגיאופוליטי, הרגולציה, האימוץ ההמוני והגיל המתקדם אפילו עבור ביטקוין הם כולם גורמים שתורמים להחלקה ושינוי של השוק הזה, שבכל זאת נשאר מעניין מאוד ויכול להתאים את עצמו להגיונות אחרים בעתיד. 

עד הפעם הבאה!