בסוף יום המסחר ביום שני, וול סטריט נסכה שוב כאשר המניות הגדולות צנחו במהלך מחזורי המסחר של היום. רוב כלי החדשות מצביעים על כך שמלחמת רוסיה-אוקראינה גורמת לתחזית העגומה והדיווחים מראים שהתנאים הפיננסיים המתוחים ברחבי העולם הם כרגע הקשים ביותר מאז 2020. בינתיים, שוקי האג"ח במהלך סיבות המסחר של יום שני מצביעים על עלייה בלחצים אינפלציוניים באופק.
משקיעים גלובליים גדלים מודאגים ממצבים פיננסיים מתוחים
לסוחרי מניות לא היה יום נעים במהלך סיבות המסחר של יום שני, שכן מדד S&P 500, נאסד"ק, NYSE, הדאו ומניות רבות אחרות צנחו בערכן. זעזוע המחירים והנפילה הכלכלית כבר לא מואשמים בקוביד-19, שכן האצבעות מצביעות על הסכסוך המתמשך בין רוסיה לאוקראינה באירופה.
בעוד שדיווחים אומרים שהלוחמה הצבאית הייתה אכזרית, הסנקציות הכלכליות גם גובות מחיר מהכלכלה הרוסית. יתרה מכך, כלכלנים ציינו כי הסנקציות משפיעות על כלכלות אחרות ברחבי העולם ובסוף השבוע הזהירה קרן המטבע הבינלאומית (IMF) כי "ההשלכות הכלכליות כבר חמורות מאוד".
העלייה האדירה במחירי המזון והאנרגיה גרמה להידוק עצום בתנאים הפיננסיים, יחד עם בעיות הנזילות של ביטול הפלטפורמה של רוסיה. עקומת ההחלפות של 2/10 היא על 15bps והיא תגיע לאפס בקרוב, מה שמראה עד כמה התנאים הדוקים באמת. 1/
- ראול פאל (@RaoulGMI) במרץ 4, 2022
קרן המטבע הבינלאומית דנה כיצד סנקציות ולוחמה הוסיפו "אי ודאות יוצאת דופן" והמצב עלול לגרום ללחצים אינפלציוניים, שיבושים בשרשרת האספקה וזעזועים במחיר. יתר על כן, ביום שני, רויטרס דיווחה כי התנאים הפיננסיים הנוכחיים ברחבי העולם הם "ההדוקים ביותר מזה שנתיים".
ההתרחשות העיקרית האחרונה של מצב משבר שהשפיע על השווקים בעולם היה ב-11 במרץ 2020, הידוע גם בשם 'יום חמישי השחור'. אסטרטג בנק DZ, רנה אלברכט, מסביר אם האינפלציה תעלה ו"אם הבנקים המרכזיים ייקחו ברצינות את המנדטים שלהם, תראה הידוק נוסף בתנאים הפיננסיים".
תנודתיות בשוק האג"ח
ב-6 במרץ, Bitcoin.com News דיווח על עקום התשואות של משרד האוצר האמריקאי וכיצד הוא מראה סימנים של מיתון. שוקי האג"ח ממשיכים לשקף כלכלה קשה ותוספת אינפלציה של קרוב ל-"2.79% במהלך העשור הבא", על פי נתונים מסיבות המסחר של יום שני בבוקר.
פעולת מחירים לא הגיונית בשווקים הפיננסיים היא תמיד מטרידה לצפייה. אנחנו רואים הרבה מזה עכשיו במגוון רחב של שווקים... סחורות ואג"ח בפרט
- סטיבן קוקולאס (@TheKouk) במרץ 7, 2022
שוקי האג"ח חוו חוסר שביעות רצון ותנודתיות קיצונית במהלך השבועות האחרונים. ב-2 במרץ, מנהל ההשקעות הראשי של Ikigai Asset Management, Travis Kling העיר "בפעם האחרונה שהתנודתיות בשוק האג"ח הייתה כל כך גבוהה, הפד הוריד את הריבית ב-100 נקודות שנייה ועשה 3 טרילי של QE בשישה שבועות".
שוק השוורים החילוני שהחל ב-2009 הונע מהזדקנות האוכלוסייה, צמיחה איטית יותר של כוח העבודה וירידה חילונית מקבילה בריבית מאז תחילת שנות ה-1980. למשקיעים נגמרה התשואה בשוק האג"ח, הרחיבו את החיפוש אחר הכנסה למניות. pic.twitter.com/7gBrlqK47m
- יוריין טימר (@TimmerFidelity) במרץ 7, 2022
במכתב שנשלח ל-7 במרץ לאלכסנדרה סקאגס, דנו כלכלני מתיו לוצאטי ודויטשה בנק בחשש מפני אינפלציה מתמשכת ובעצבנות שהיא עלולה להביא לבנק המרכזי בארה"ב.
"לאור מהלכי מחירי האנרגיה האחרונים בתגובה לאירועים באוקראינה... ציפיות האינפלציה ארוכות הטווח עלולות להיות בסיכון לעבור לרמה לא נוחה עבור פקידי הפד, במיוחד בהתחשב ברקע של כוחות אחרים המצביעים על אינפלציה מתמשכת". כך מסרו כלכלני דויטשה בנק בהצהרה.
בעוד המניות ירדו משמעותית בערכן בתקופה האחרונה, כלכלת הקריפטו חשה גם את זעמה של כלכלה לא ודאית ומטלטלת. כלכלת הקריפטו השילה יותר ערך מאז אתמול, ירדה ל-1.78 טריליון דולר, ואיבדה 2.8% מול הדולר האמריקאי תוך 24 שעות. הזהב, לעומת זאת, צבר ביום שני של 2K$ לאונקיה ונסחר כעת תמורת 1,997$ לאונקיה. יתרה מכך, חבית נפט גולמית זינקה לשיא של 120.33 דולר לחבית גם ביום שני.
מה אתה חושב על האירועים הנוכחיים הנוגעים לכלכלה העולמית? האם לדעתך המשקיעים צריכים לדאוג מההדוקה של התנאים הפיננסיים ברחבי העולם? ספר לנו מה אתה חושב על הנושא הזה בקטע ההערות למטה.
נקודות זכות: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
כתב ויתור: מאמר זה מיועד למטרות מידע בלבד. זו אינה הצעה ישירה או שידול של הצעה לרכישה או מכירה, או המלצה או אישור של מוצרים, שירותים או חברות כלשהם. Bitcoin.com אינו מספק ייעוץ להשקעה, מס, משפטי או חשבונאות. לא החברה ולא המחבר אחראים, במישרין או בעקיפין, לכל נזק או אובדן שנגרם או כביכול נגרם או בקשר לשימוש או בהסתמכות על תוכן, סחורה או שירותים כלשהם המוזכרים במאמר זה.
מקור: https://news.bitcoin.com/data-shows-global-financial-conditions-tightest-in-2-years-shaky-bond-markets-point-to-long-run-inflation/