השבועות האחרונים היו עמוסי אירועים עבור מטבע, כאשר רובו מזיק. למרות זאת, חברת הקריפטו נחושה להשיב לעצמה את המוניטין שלה. על פי דיווחים, החודש, מוצר נגזרות הקריפטו הראשון מ-Coinbase Derivatives Exchange, שנקרא בעבר FairX, יהיה זמין. מטרת ההשקה היא לפתות עוד סוחרים קמעונאיים.
Coinbase מוציאה את Nano BTC על רקע מיתון בשוק
ביום שני, Coinbase Global Inc. תשיק את מוצר נגזרת הקריפטו הראשון שלה בחורף הקריפטו הנוכחי. ב-27 ביוני, שוק החוזים העתידיים בפיקוח CFTC יציג לראשונה את מוצר הנגזרים שלו, חוזים עתידיים על ננו ביטקוין (BIT).
שוק נגזרות הקריפטו מייצג נפח של 3T דולר ברחבי העולם ואנו מאמינים שפיתוח ונגישות נוספים של מוצרים יפתחו צמיחה משמעותית.
מטבע
בורסת המטבעות הקריפטו הגדולה בעולם, אומרת שכל חוזה עתידי של ננו ביטקוין (BIT) ייצג 1/100 מהאסימון. החוזים יהיו נגישים למסחר רק באמצעות מגוון ברוקרים קמעונאיים וחברות סליקה צד שלישי, לרבות ABN AMRO ו-Wedbush.
חוזה ה-BIT יהיה מוצר נגזרות המטבעות הקריפטוגרפיים הראשון ברשימה של Coinbase, שכן הנפחים במגזר ממשיכים לשבור שיאים - בטריליוני דולרים. על פי מחקר עדכני של CryptoCompare, נפחי הנגזרים של מטבעות קריפטוגרפיים היו בסביבות 3.19 טריליון דולר לחודש מאי. על פי המחקר, שוק הנגזרים מהווה כעת 61.7% משוק מטבעות הקריפטו הכוללים.
Coinbase גם אמרה שהיא ממתינה לאישור רגולטורי על רישיון סוחר עמלות עתידיות משלה (FCM) לספק חוזים עתידיים בשוליים ללקוחות.
הופעת הבכורה מגיעה בתקופה שבה שוק מטבעות הקריפטו תנודתי ביותר, עם קריסות מרהיבות של LUNA של Terra, מלווה הקריפטו Celsius וקרן הקריפטו Three Arrows Capital (3AC) שתורמות לו. מחיר הביטקוין ירד ב-56% השנה, בעוד Ethereumהמטבע המקומי של האתר, אתר, ירד בכ-70%.
Coinbase בוחנת נגזרים לאחר שהודיעה מוקדם יותר החודש שכן אש 18% מעובדיה בשל היחלשות תנאי השוק. חוזים עתידיים ואופציות, המאפשרים למשקיעים לגדר את ההימורים שלהם על ידי הסכמה לקנות או למכור מטבעות במחיר מסוים ביום מסוים, הפכו זה מכבר לחסרון בולט בהיצע של החברה.
נגזרות קריפטו זוכות לתמיכה ותגובת נגד באותה מידה
רוב ההכנסות של Coinbase מגיעות ממסחר נקודתי, שירד משמעותית בחודשים האחרונים. מאז שהביטקוין הגיע לשיא כל הזמנים שלו בנובמבר, מחירי הקריפטו ירדו בהתמדה, והשפל בחודש שעבר היה דרמטי במיוחד.
לפי CoinMarketCap, הביטקוין איבד 29% בחודש הקודם. לפי נתוני בלומברג, מחירי המניות של Coinbase ירדו בכמעט 77% עד כה השנה. חוזים עתידיים קטנים יותר ממוצרי חוזים עתידיים מסורתיים על ביטקוין בגודלם. הם זקוקים להשקעה ראשונית פחות, מה שמאפשר לנצל אותם כגידור עבור סוחרים מוסדיים וקמעונאים כאחד.
ב-1/100 מגודלו של ביטקוין, הוא דורש פחות הון מראש ממוצרי חוזים עתידיים מסורתיים ויוצר הזדמנות אמיתית להרחבה משמעותית של ההשתתפות הקמעונאית בשווקי החוזים העתידיים של קריפטו המוסדרים בארה"ב.
בוריס אילייבסקי, ראש בורסת הנגזרים של Coinbase
החוזים העתידיים על מטבעות הקריפטו יוצעו דרך Coinbase Derivatives Exchange, שהוקמה כתוצאה מהרכישה האחרונה של FairX, בורסה עתידית. לאחר קבלת אישורים רגולטוריים בסוף 2020, FairX החלה להפעיל את פלטפורמת הבורסה העתידית שלה במאי 2021.
עם זאת, לא כולם רואים בנגזרים מוצר המתאים לסוחרים קמעונאיים. לאחרונה, רגולטור פיננסי בכיר בהולנדי המליץ שמסחר בנגזרים קריפטו יהיה מוגבל אך ורק לשווקים סיטונאיים בשל הפוטנציאל להונאה ופעילות פלילית אחרת.
בשנת 2020, רשות ההתנהלות הפיננסית (FCA) בבריטניה אסרה על נגזרות קריפטו עבור צרכנים רגילים, והצהירה כי הם לא מתאימים בשל הסכנות שלהם.
עם זאת, בנקים גדולים כמו נומורה, גולדמן זאקס ו-JPMorgan כבר הציעו ללקוחותיהם חוזי נגזרים קריפטו כדי שירוויחו מהתנודתיות של שוק מטבעות הקריפטו ויגבילו את הסיכון.
החוזים העתידיים של BIT יהיו זמינים בתחילה למסחר במתווכים ברוקרים גדולים שונים, כולל EdgeClear, Ironbeam, NinjaTrader, Optimus Futures, Stage 5 ו-Tradovate.
Coinbase משיקה תמיכה בהעברות ETH ו- USDC ב-Polygon
על פי פוסט בטוויטר, משתמשי Coinbase יוכלו לשלוח ולקבל את Ethereum (ETH), Polygon (MATIC) ו-USD Coin (USDC) על Polygon במהלך החודש הבא. Coinbase אפשרה את היכולת לשדר ולקבל את הנכסים הללו ב-L2 או sidechain עקב שילוב Polygon.
Coinbase הודיעה שהשילוב שלה יאפשר ללקוחות להמיר פיאט ולממן את ארנקי ה-Polygon ו-Solana שלהם תוך דקות ספורות. Polygon ו-Solana מציעים את MATIC ו-SOL כנכסים המקוריים שלהם, אך יתמכו גם במטבעות יציבים מקוריים.
רישמי בלוג מבורסת המטבעות הקריפטו הגדולה בעולם מסבירה מדוע היא ביצעה את השינוי. לפי המאמר, שליחת ביטקוין ב-Ethereum הפכה ליקרה יותר ויותר, ולמעשה מחסלת מיליוני אנשים מהמערכת.
למרות שפוליגון וסולנה צברו פופולריות בשנים האחרונות כתוצאה ממחירי הגז הגבוהים הללו, קשה ודורש זמן להשיג מימון לרשתות אלו. לפי Coinbase, היא מתכוונת לצמצם את הזמן, המאמץ והעלויות הגבוהות בכך שהיא מאפשרת לצרכנים להמיר מטבעות פיאט למטבעות קריפטוגרפיים ולהפקיד כספים לארנקים של פוליגון וסולאנה תוך דקות בשבריר מהעלות.
על ידי שילוב יכולות המסחר חוצה הרשתות של סולנה עם Polygon ו-Ethereum, שיטה זו מאפשרת הפקדות ומשיכות ישירות יותר בכל שלוש הרשתות, כמו גם מסחר וסילוק באותו ספר הזמנות ללא תלות בשרשרת המשמשת להפקדת כספים.
המהלך האחרון של הבורסה הוא האחרון בשורה ארוכה של שיפורים על ידי Coinbase, אשר שוחרר על רקע התחרות הגוברת בין בורסות ככל ששוק הדובים מתקרב לסיומו. בינאנס.US, למשל, הכריזה על מסחר בביטקוין ללא עמלות לא מזמן. לפי Coinbase, משתמשים רוצים ללמוד על Web3, אבל זה מאתגר להעביר מטבעות קריפטוגרפיים בין רשתות ולנהל blockchain גשרים וכדומה.