ARK Invest של קת'י ווד מצפה מחיר הביטקוין יעלה ל-1 מיליון דולר למטבע עד 2030, יחד עם פריחה בעמלות השנתיות של רשתות חוזים חכמים, על פי דו"ח חדש שפרסמה חברת ניהול ההשקעות.
עיקרי הדו"ח של 31 בינואר כוללים:
- ביטקוין יגיע למיליון דולר למטבע עד 1
- רשתות חוזים חכמים עשויות להקל על עמלות שנתיות של 450 מיליארד דולר עד 2030
- השירות ברשתות חוזים חכמים מתרחב ומתגוון
- רשתות עצביות ובינה מלאכותית יתכנסו עם טכנולוגיות אחרות כמו קריפטו כדי להוביל לעולם חדש
עבודת ההשקעה הכוללת של ARK מבוססת על חמישה חידושים טכנולוגיים מתכנסים שיעצבו מחדש את השנים הקרובות, שהם בלוקצ'יין ציבוריים, בינה מלאכותית, אחסון אנרגיה, רובוטיקה ורצף מולטיומי
כל אחד מאלה מחולק למספר מגזרים, תעשיות ופעילויות ש-ARK מקווה ירתמו את הפוטנציאל הכלכלי של כלי ההשקעות שלה.
"רשתות עצביות הן הזרז החשוב ביותר"
הקמת זכויות קניין צפויה לחזק את ערכם של הנכסים הדיגיטליים גם בשנים הקרובות, לפי דו"ח ARK Invest. מבחינה היסטורית, זכויות קניין, הן פיזיות והן אינטלקטואליות, הראו קשר חיובי עם התמ"ג לנפש, המשמש בדרך כלל כמדד לרמת החיים. נכסים דיגיטליים, עם הוכחה מבוזרת לבעלות, עשויים להוביל לעלייה בהוצאות המקוונות לנפש. ARK צופה שנפח עסקאות NFT העולמי יזנק מ-22 מיליארד דולר של היום ל-120 מיליארד דולר עד 2027, עלייה של יותר מפי חמישה.
על ידי הכנסת מיליארדי צרכנים ומיליוני סוחרים, ארנקים דיגיטליים מוכנים לשבש את הבנקאות המסורתית על ידי חיסכון בעסקאות תשלום של כמעט 50 מיליארד דולר בעלויות, צופה ARK. עם 3.2 מיליארד משתמשים, הארנקים הדיגיטליים הגיעו ל-40% מאוכלוסיית העולם. על פי מחקר של ARK, מספר משתמשי הארנק הדיגיטלי צפוי לגדול בקצב שנתי של 8%, ולחדור ל-65% מאוכלוסיית העולם עד 2030.
"אנו מאמינים שההזדמנות ארוכת הטווח של ביטקוין מחזקת את יסודות הרשת שלו התחזקו ובסיס המחזיקים בו הפך להיות ממוקד יותר לטווח ארוך. הדבקה שנגרמה על ידי צדדים נגדיים ריכוזיים העלתה את הצעות הערך של ביטקוין: ביזור, ביקורתיות ושקיפות. המחיר של ביטקוין אחד עשוי לעלות על מיליון דולר בעשור הקרוב".
לפי ARK, משקיעי ביטקוין מתמקדים כעת בהשקעות לטווח ארוך יותר מאי פעם. למרות החשש בשוק הניזון מהכישלון של כמה ארגוני קריפטו גדולים, נתונים על השרשרת מצביעים על כך שמחזיקי ביטקוין נשארים איתנים במחויבותם לסיכויים ארוכי טווח.
ההשקעות המוסדיות נותרו שוריות לאורך 2022, למרות הדבקה משערוריות גדולות וקריסות ברחבי התעשייה. מודגש על ידי:
- אבן שחורה: ביוני 2022, Aladdin מאת BlackRock שיתפה פעולה עם Coinbase Prime כדי להציע ללקוחות מוסדיים גישה ישירה למטבעות קריפטוגרפיים, החל מביטקוין. לשיתוף הפעולה הזה יש פוטנציאל להכניס טריליוני דולרים למחלקת נכסי הקריפטו בשנים הקרובות.
- BNY מלון: באוקטובר 2022, BNY Mellon הציגה פלטפורמת שמירת נכסי קריפטו להבטחת נכסים למשקיעים מוסדיים. מכיוון שהחברה מנהלת למעלה מ-20% מהנכסים הניתנים להשקעה בעולם, יש לה פוטנציאל להרחיב את השירותים הפיננסיים ביעילות באמצעות ביטקוין.
- יועצי איגלברוק: באוקטובר 2022, Eaglebrook Advisors ו-ARK Investment Management איחדו כוחות כדי לספק ליועצים פיננסיים גישה לאסטרטגיות קריפטו המנוהלות באופן אקטיבי, לרבות בעלות ישירה על נכסי קריפטו, מינימום השקעה נמוך ושילוב דיווחי תיקים חלקים.
- דיוק: בנובמבר 2022, Fidelity הציגה רשמית חשבונות מסחר קמעונאיים עבור ביטקוין ואת'ר, המאפשרת למשקיעים לסחור ולהחזיק בבטחה את הנכסים הללו בפלטפורמה שלה.
"סביר להניח שהביטקוין יתפתח לשוק של טריליוני דולרים."
המחקר של ARK צופה שככל שערך הנכסים הפיננסיים האסימונים גדל בבלוקצ'יין, ליישומים מבוזרים ולרשתות החוזים החכמות התומכות בהם יש פוטנציאל להרוויח 450 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות ולהשיג שווי שוק של 5.3 טריליון דולר עד 2030.
"התועלת של רשתות חוזים חכמים מתרחבת ומתגוונת."
על פי הדיווח, סוחרים בוחרים בפתרונות משמורת עצמית ומתרחקים מתווכים ריכוזיים, מכיוון שהם מעדיפים יותר ויותר את השקיפות שמציעות בורסות מבוזרות. מאז 2020, נפח המסחר של בורסות מבוזרות (DEXs) גדל כשיעור מסך המסחר בקריפטו, למרות ש-CEX עדיין שולט ברוב השוק, הדו"ח צופה ש-DEX רק יתחזקו.
בעוד שכמה חברות הלוואות קריפטו, כמו Celsius ו-Vyager, חוו חדלות פירעון, שווקי הלוואות מבוזרים כמו Aave נותרו פעילים. השווקים הללו המשיכו לעבד פיקדונות, משיכות, מקורות ופירוקים ללא הפרעות בשירות. מנובמבר 2020 ועד היום, Aave עיבדה יותר מ-75 מיליארד דולר בתזרימי הכנסה ו-66 מיליארד דולר בתזרים, הכל באמצעות חוזים חכמים אוטומטיים.
שינויים ברשת Ethereum נכנסו לשלב חדש עם המיזוג שלו בספטמבר 2022, שסימן את המעבר שלו מהוכחת עבודה (PoW) להוכחה של הימור (PoS). עם השינוי הזה, Ethereum ביטלה את הצורך בכרייה עתירת אנרגיה כדי לאבטח את הרשת שלה, ובכך לשפר את המדיניות המוניטרית שלה ולהפחית את הנפקת האסימונים החדשים. מודל האסימון החדש הזה הביא להשטחה של הנפקת האסימונים השנתית נטו של Ethereum, שהיא כעת נמוכה מ-1.7% של ביטקוין ונמוכה מ-4% במודל PoW הקודם של Ethereum. כתוצאה מהרשת היציבה, ההיצע של אתר צפוי לרדת בשנים הקרובות, כפי שממחישה ARK במונחים של צמיחת ההיצע החזוי לאחר המיזוג.
נראה שפתרון קנה המידה של שכבה 2 של Ethereum משפר את פעילות הרשת. בשנת 2022, מספר העסקאות ב-Arbitrum ו-Optimism, שתי רשתות שכבה 2 בשימוש נרחב, הגיע לאותה רמה כמו אלו בשכבת הבסיס של Ethereum. בנוסף, מספר הכתובות הפעילות בכל רשת גדל באופן משמעותי, עם עלייה של פי 11 עבור ארביטראם ופי 19 עבור אופטימיזם.
סיבה מסוימת לדאגה היא אחוז אספקת האסימון שנלקח על ידי כמה רשתות שכבה 1. ב-blockchains שכבה 1, חלה עלייה בשיעור אספקת האסימונים הנשלטת על ידי גורמים פנימיים כגון צוותי מייסדים, משקיעים פרטיים וקרנות וקרנות פרטיות. מגמה זו נובעת מהצטברות של עתודות גדולות יותר על ידי מייסדים כדי להתחרות בשחקנים מבוססים, כמו גם השקעה מוגברת מהון סיכון בפרוטוקולי שכבת הבסיס. בנוסף, שיקולים רגולטוריים הובילו לירידה בשימוש בהצעות מטבעות ראשוניות כאמצעי להפצה פתוחה, מציינת ARK.
"רשתות חוזים חכמים יכולות לאפשר עמלות שנתיות של 450 מיליארד דולר עד 2030."
בעקבות קריסת מתווכים קריפטו ריכוזיים בשנה האחרונה, בלוקצ'יין ציבורי מבוזר עם חוזים לביצוע עצמי מספקים פתרון שקוף יותר ולא משמורן לשירותים פיננסיים. ביזור הופך לגורם מכריע בשמירה על המטרה המקורית של תשתית בלוקצ'יין ציבורית. מחקר של ARK מצביע על כך שככל שערך הנכסים הפיננסיים האסימונים יגדל בבלוקצ'יין, יישומים מבוזרים ורשתות החוזים החכמים המניעות אותם עלולים לייצר הכנסה שנתית של 450 מיליארד דולר ולהגיע לשווי שוק של 5.3 טריליון דולר עד 2030.
מקור: https://cryptoslate.com/cathie-woods-ark-invest-expects-btc-at-1m-by-2030/