- שתי אפשרויות השקעה פופולריות הן השקעה ב- Spot Bitcoin ETF או קניית BTC ישירות מבורסות קריפטו. לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות הייחודיים לה אבל איזו מהן עדיפה?
בעולם הקריפטו המתפתח במהירות, בפני המשקיעים עומדות אפשרויות שונות להשיג חשיפה לנכסים דיגיטליים.
שני אפיקים פופולריים הם השקעה בקרן הנסחרת בביטקוין (ETF) או קניית BTC ישירות מבורסות קריפטו.
לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות שלה, והבנת ההבדלים היא חיונית לניווט בנוף ההשקעות המורכב של שוק המטבעות הדיגיטליים.
חידת השקעות ביטקוין
ביטקוין תעודות סל זכו לתשומת לב משמעותית בחודשים האחרונים כאשר מוסדות פיננסיים מסורתיים מחפשים דרכים לנצל את שוק הקריפטו הצומח.
תעודת סל ביטקוין היא סוג של קרן השקעות העוקבת אחר מחיר הביטקוין ומאפשרת למשקיעים לקבל חשיפה לנכס הדיגיטלי מבלי להחזיק בו ישירות.
קרנות אלו נסחרות בבורסות מסורתיות, מה שהופך אותן לנגישות בקלות למגוון רחב של משקיעים.
ראה גם: ה-IBIT של BlackRock הופך תעודת סל ביטקוין נקודתית ראשונה שמגיעה ל-1B$ AUM
יתרונות תעודות סל של ביטקוין:
קלות גישה ונזילות
תעודות סל של ביטקוין מציעות דרך נוחה למשקיעים מסורתיים להיכנס לשוק הקריפטו מבלי להתמודד עם המורכבות של רכישה ואחסון של נכסים דיגיטליים.
תעודות סל נסחרות בבורסות מבוססות, ומספקות נזילות וקלות גישה בדומה למכשירים פיננסיים מסורתיים.
פיקוח רגולטורי
תעודות סל של ביטקוין פועלות במסגרת הרגולטורית של השווקים הפיננסיים המסורתיים, ומציעות רמה של פיקוח והגנה על משקיעים שחלקם מוצאים ביטחון.
מבנה רגולטורי זה יכול להפוך למשקיעים מוסדיים יותר נוח להיכנס למרחב, שכן הוא מתיישב עם הסביבה הרגולטורית שאליה הם רגילים.
יעילות מס
השקעה בתעודות סל של ביטקוין עשויה להציע יתרונות מס בהשוואה לקנייה והחזקה של BTC ישירות.
מס רווחי הון מופעלים בדרך כלל כאשר משקיעים מוכרים את מניות תעודות הסל שלהם, והם עשויים ליהנות מאסטרטגיות מס מסוימות הזמינות בשווקים הפיננסיים המסורתיים.
ראה גם: VanEck להפסיק את המסחר שבוע לאחר אישור Spot ETF
חסרונות של תעודות סל ביטקוין
סיכון צד שכנגד
תעודות סל של BTC מסתמכות על מוסדות פיננסיים ואפוטרופוסים לניהול נכסי הבסיס. זה מציג סיכון צד נגדי, מכיוון שהמשקיעים תלויים בכושר הפירעון והאמינות של צדדים שלישיים אלה.
באתוס המבוזר של מטבעות קריפטוגרפיים, חלק מהמשקיעים מעדיפים להחזיק בנכסיהם ישירות כדי להימנע מסיכונים כאלה.
פרמיות והנחות
המחיר של מניות תעודת סל ביטקוין לא תמיד יכול לעקוב בצורה מושלמת אחר שווי השוק של נכס הבסיס.
קרנות אלו יכולות להיסחר בפרמיה או בהנחה לערך הנכס הנקי (NAV) של הביטקוין שהם מחזיקים, ולהשפיע על תשואות המשקיעים.
תופעה זו מכונה "טעות המעקב" והיא יכולה להיות מושפעת מגורמים שונים, לרבות ביקוש בשוק ודמי הניהול של הקרן.
קניית BTC ישירות
השקעה ישירה בביטקוין כרוכה ברכישה והחזקה של הנכס הדיגיטלי באמצעות בורסת קריפטו.
גישה זו תואמת יותר את האופי המבוזר של מטבעות קריפטוגרפיים, ומציעה למשקיעים שליטה ובעלות מלאה על הנכסים הדיגיטליים שלהם.
היתרונות של קניית BTC ישירות
בעלות אמיתית
כאשר משקיעים קונים BTC ישירות, הם מחזיקים את הנכס הדיגיטלי בפועל בארנק הקריפטו שלהם. זה מבטל סיכון צד נגדי הקשור למתווכים פיננסיים ואפוטרופוסים.
בעלות אמיתית עולה בקנה אחד עם עקרונות הליבה של ביזור, מאפיין מפתח של רוב מטבעות הקריפטו.
שליטה וגמישות
בעלות ישירה מאפשרת למשקיעים שליטה מלאה על הנכסים שלהם.
הם יכולים להעביר, למכור או לאחסן את הביטקוין שלהם כראות עיניהם מבלי להסתמך על שעות הפעילות של השווקים הפיננסיים המסורתיים.
הגמישות הזו מושכת את אלה שמעריכים את האופי 24/7 של שוק מטבעות הקריפטו.
החסרונות של קניית BTC ישירות
חששות ביטחוניים
ניהול מפתחות פרטיים ואבטחת ארנקי קריפטו יכולים להיות מאתגרים עבור חלק מהמשקיעים.
הסיכון לפריצות ואובדן כספים עקב בעיות טכניות או טעויות אנוש גבוה יותר כאשר מחזיקים בנכסים דיגיטליים ישירות.
זה דורש הבנה מוצקה של שיטות עבודה מומלצות לאבטחת סייבר כדי להפחית סיכונים פוטנציאליים.
מורכבות ועקומת למידה
עבור משקיעים מסורתיים שאינם מכירים את המורכבות של טכנולוגיית הבלוקצ'יין ושוקי הקריפטו, קנייה ישירה של BTC עשויה להיות מכריעה.
הבנת נושאים כמו ניהול ארנק, עמלות עסקאות ואישורי בלוקצ'יין יכולה להוות עקומת למידה תלולה.
סיכום
הבחירה בין תעודת סל ביטקוין לבין רכישת BTC ישירות תלויה בהעדפות הפרט, סובלנות הסיכון ויעדי ההשקעה.
תעודות סל של BTC מציעות נקודת כניסה נוחה ומוסדרת למשקיעים מסורתיים, ומספקות חשיפה לשוק הקריפטו ללא המורכבות של בעלות ישירה.
מצד שני, קניית BTC פונה ישירות למי שמעריך את העקרונות של ביזור, בעלות אמיתית ושליטה על הנכסים הדיגיטליים שלהם.
בסופו של דבר, גישה מגוונת ששוקלת את שתי שיטות ההשקעה עשויה להתאים למשקיעים מסוימים, תוך איזון בין הנוחות של תעודות סל והאוטונומיה של החזקת ביטקוין ישירות.
כתב ויתור: המידע שסופק אינו ייעוץ מסחר. Bitcoinworld.co.in אינו נושא באחריות לכל השקעה שבוצעה על סמך המידע המסופק בדף זה. אנו ממליצים בחום על מחקר עצמאי ו/או התייעצות עם איש מקצוע מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה כלשהן.
מקור: https://bitcoinworld.co.in/buying-btc-directly-vs-buying-spot-bitcoin-etf-investment-choices/