מחיר BTC עדיין לא ב'כאב מקסימלי' - 5 דברים שכדאי לדעת בביטקוין השבוע

Bitcoin (BTC) מתחיל שבוע חדש במקום מעורער שכן חוסר יציבות מאקרו עולמית מכתיב את מצב הרוח.

לאחר סגירת סגירה שבועית רק סנטימטרים מעל 19,000 דולר, המטבע הקריפטו הגדול ביותר עדיין חסר כיוון כאשר העצבים מתגברים על חוסנה של המערכת הפיננסית העולמית.

השבוע שעבר היווה זמן מבחן למשקיעים בנכסי סיכון, עם נתונים כלכליים קודרים שזרמו מארצות הברית ויותר מכך, מאירופה.

גוש האירו מספק אפוא את הרקע לחששות האחרונים של משתתפי השוק, שצופים כיצד הציפה הפיננסית של הבנקים הגדולים מוטלת בספק.

כשהמלחמה באוקראינה רק מתעצמת והחורף מתקרב, אפשר אולי להבין שכמעט אף אחד לא אופטימי - מה יכולה להיות ההשפעה על הביטקוין והקריפטו?

BTC/USD נשאר מתחת לשיא של כל הזמנים של מחזור החצייה הקודם שלו, וכשהשוואות לשוק הדובי של 2018 זורם פנימה, כך גם מדברים על שפל רב-שנתי חדש.

Cointelegaph בוחן חמישה גורמי מחיר של BTC שכדאי לצפות בהם בימים הקרובים, כאשר הביטקוין עדיין נמוך מ-20,000 דולר.

מחיר הספוט מונע סגירה שבועית נמוכה רב שנים

למרות מצב הרוח הדובי, הסגירה השבועית של ביטקוין הייתה יכולה להיות גרועה יותר - מעט מעל 19,000 דולר, המטבע הקריפטו הגדול ביותר הצליח להוסיף 250 דולר צנוע למחיר הסגירה בשבוע שעבר, נתונים מ- שוקי Cointelegraph Pro ו TradingView מופעים.

הסגירה הקודמת הזו הייתה בכל זאת הנמוך ביותר מאז נובמבר 2020 במסגרות זמן שבועיות, וככאלה, הסוחרים ממשיכים לחשוש שהגרוע מכל עוד לפנינו.

"הדובים נשארו בעיצומם אמש במהלך האסיה, בעוד השוורים לא הצליחו לתת לנו עצרות טובות לעבוד עליהן", הסוחר הפופולרי קריפטו טוני כתב בחלק מעדכון טוויטר ביום.

אחרים מוסכם עם סיכום שהסיק כי BTC/USD נמצא באזור "תנודתיות נמוכה" מה שיחייב פריצה במוקדם או במאוחר. כל שנותר היה להחליט על הכיוון.

"המהלך הגדול הבא עולה", Credible Crypto הגיב.

"בדרך כלל לפני המהלכים הגדולים הללו ואחרי הכניעה אנו רואים תקופה של תנודתיות נמוכה לפני שהמהלך הגדול הבא מתחיל".

כמו Cointelegraph דיווח, סוף השבוע כבר נודע לספק דחיפה של תנודתיות כפי שהציעו נתוני Bollinger Bands. זה בא יד ביד עם עליית נפח, מרכיב מרכזי בשמירה על מהלך פוטנציאלי.

"תרשים שבועי BTC מראה נפח גידול מסיבי מאז תחילת הרבעון השלישי + סטייה שורית שבועית באחת ממסגרות הזמן האמינות ביותר", דוקטור רווח חשבון המסחר. הגיע למסקנה.

"עליית מחירי הביטקוין היא רק עניין של זמן."

עם זאת, לא כולם ראו את הקאמבק הממשמש ובא. ב התחזיות במהלך סוף השבוע, בינתיים, הסוחר איל קאפו מקריפטו נתן לאזור בין 14,000 ל-16,000 דולר כיעד לטווח ארוך יותר.

"אם זה היה התחתית האמיתית... הביטקוין אמור להיסחר קרוב ל-25k-26k עד עכשיו", חשבון המסחר Profit Blue טען, מציג תרשים עם מבנה תחתון כפול שעשוי להיות בהתהוות בתרשים של יומיים.

קרדיט סוויס מעורר עצבים כשכוח הדולר לא הולך לשום מקום

מעבר לקריפטו, תשומת הלב מתלכדת סביב גורלם של בנקים גלובליים גדולים, בפרט קרדיט סוויס ודויטשה בנק.

דאגות לגבי נזילות הביאו להבטחות חירום ציבוריות מצד המנכ"ל של הראשון, עם המנהלים לפי הדיווחים לבלות את סוף השבוע בהרגעת המשקיעים הגדולים.

כישלונות בבנקים הם נקודה כואבת עבור גולשים תת-מימיים - אלו היו חילוץ ממשלתי של מלווים ב-2008 שהולידו במקור את יצירת הביטקוין.

עם ההיסטוריה שמחפשת יותר ויותר להתחרז כמעט חמש עשרה שנים מאוחר יותר, סאגת קרדיט סוויס לא נעלמת מעיניהם.

"אנחנו לא יכולים לראות בתוך חברת CeFi Credit Suisse - בדיוק כמו שלא יכולנו לראות בתוך חברות CeFi Celsius, 3AC וכו'", היזם מארק ג'פרי צייץ באותו יום, בהשוואה למצב להתמוטטות קרן הקריפטו מוקדם יותר השנה.

עבור Samson Mow, מנכ"ל סטארט-אפ הביטקוין JAN3, הסביבה הנוכחית עדיין יכולה לתת לביטקוין את הזמן שלו לזרוח במשבר במקום להישאר בקורלציה לנכסי סיכון אחרים.

"מחיר הביטקוין כבר נדחק עד לגבול, הרבה מתחת ל-200 WMA", הוא טען, בהתייחסו לממוצע נע של 200 שבועות שאבד מזמן כתמיכה בשוק הדובי.

"הייתה לנו הדבקה מ-UST/3AC והמינוף כבר נשטף. BTC מקוצר באופן מסיבי כגידור. גם אם קרדיט סוויס / דויטשה בנק יקרסו ויגרמו למשבר פיננסי, לא יכול לראות אותנו יורדים הרבה יותר נמוך".

עם זאת, עם חוסר היציבות שכבר משתולל בכל הכלכלה העולמית והמתחים הגיאופוליטיים רק מתגברים, שוקי הביטקוין מצביעים ברגליים.

מדד הדולר האמריקאי (DXY), עדיין רק 3 נקודות מהשיא האחרון שלו בעשרים השנים האחרונות, ממשיך להסתובב סביב פוטנציאל לקרב חוזר לאחר הגבלת מהלכי תיקון בימים האחרונים.

בהסתכלות נוספת החוצה, כלכלן המאקרו הנריק זברג חזר על תיאוריה שרואה את DXY מאבדת קרקע באופן זמני בדחיפה גדולה למניות. עם זאת, זה לא יימשך.

"בתחילת 2023, DXY תעלה שוב עם יעד של ~120. זה יהיה בסט דפלציוני - ומניות יקרסו בפסטה גדולה יותר מאשר במהלך 2007-09", הוא כתב בחלק מציוץ.

"הפסטה הדפלציונית הגדולה ביותר מאז 1929."

מדד הכנסות הכורים מתקרב לשפל של כל הזמנים

עם דיכוי מחירי הביטקוין, זה פחות ממפתיע לראות כורים נאבקים לשמור על רווחיות.

בשלב מסוים בספטמבר, המכירה החודשית מכורים הייתה העולה על 8,500 BTC, ובעוד שמספר זה התקרר לאחר מכן, הנתונים מראים כי עבור רבים, המצב מעורער.

"הכנסות מכורי ביטקוין לכל TeraHash בקצה השפל של כל הזמנים", דילן לקלר, אנליסט בכיר בקרן הנכסים הדיגיטליים UTXO Management, גילה בסוף השבוע.

"לחיצת שוליים."

התרחיש הוא תרחיש מעניין עבור מערכת הכרייה האקולוגית, שכרגע פורסת קצב חשיש גבוה יותר מאשר כמעט בכל זמן בהיסטוריה.

הערכות ממשאב ניטור MiningPoolStats הציבו את קצב ה-hash הנוכחי של רשת הביטקוין על 261 פריצות לשנייה (EH/s), רק מעט מתחת לשיא כל הזמנים של 298 EH/s שנראה בספטמבר.

גם התחרות בין הכורים נותרה בריאה, כפי שמעידה בהתאמות קושי. למרות ירידה ראשונה מאז יולי בשבוע שעבר, הקושי הוא להוסיף א הערכה של 3.7% בעוד שבעה ימים, לוקח אותו לשיאים חדשים משלו.

עם זאת, עבור הכלכלן, הסוחר והיזם, אלכס קרוגר, ייתכן שזה עדיין מוקדם לנשום לרווחה.

"שיעור ה-hash של ביטקוין מגיע לשיאים בכל הזמנים בזמן שהמחיר יורד הוא מתכון לאסון ולא סיבה לחגיגה", כתב ב- חוט על נתוני הכורה בחודש שעבר.

"ככל שהרווחיות של הכורים נלחצת, הסיכויים לסבב נוסף של כניעה של הכורים גדלים במקרה של ירידה. אבל הופיום לעולם לא מת."

"הנחה" של GBTC מגיעה לשפל החדש של כל הזמנים

מהדהד את היציאה המוסדית מחשיפת BTC השנה, כלי ההשקעות המוסדיים הגדולים ביותר של החלל מעולם לא היה כזה מציאה.

ה-Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), שבזמנים הטובים נסחר הרבה מעל מחיר הספוט של ביטקוין, מוצע כעת בהנחה הגדולה ביותר אי פעם ל-BTC/USD.

לפי נתונים של Coinglass, ב-30 בספטמבר, ה-GBTC "Premium" - כעת למעשה הנחה - הגיע ל-36.38%, מה שמרמז על מחיר BTC של 11,330 דולר בלבד.

הפרימיום כעת שלילי מאז פברואר 2021.

בניתוח הנתונים, Venturefounder, תורם לפלטפורמת הניתוח הרשתית CryptoQuant, מְתוּאָר הירידה ב-GBTC היא "פרועה לחלוטין".

"עם זאת, עדיין אין סימן לירידה או היפוך של הנחות GBTC", הוא הגיב.

"המוסדות אפילו לא נוגסים ב-12 אלף דולר BTC (נעול ל-6 חודשים)."

Cointelegraph יש במעקב ארוך GBTC, עם הבעלים בגווני אפור מנסה לקבל הרשאה חוקית להמיר ולהשיק אותה כקרן הנסחרת בבורסה נקודתית (ETF) - דבר שעדיין אסור על ידי הרגולטורים בארה"ב.

בינתיים, לעומת זאת, חוסר התיאבון המוסדי לחשיפה ל-BTC הוא סוג של פיל בחדר.

"באופן אובייקטיבי, הייתי אומר שאין הרבה עניין ב-$BTC ממשקיעים מוסדיים מבוססי ארה"ב עד ש-$GBTC מתחיל להתקרב לערך הנכסים הנקי", לקלייר כתב שבוע שעבר.

שרטוט תרחיש "הכאב המקסימלי" של ביטקוין

אמנם ניתן לומר בוודאות שירידת מחירי ביטקוין טרייה תגרום לרבים להטיל ספק באסטרטגיית ההשקעה שלהם, אך נותר לראות אם שוק הדובי הזה יעתיק את אלו שקודמו.

מידע נוסף: אנליסט בתחתית מחיר BTC של 17.6K$: ביטקוין 'עדיין לא שם'

עבור האנליסט והסטטיסטיקאי ווילי וו, יוצר משאב הנתונים Woobul, לתחתית הבאה יכולה להיות קשר הדוק עם כניעה של הודלרים.

בעבר בהיסטוריה של הביטקוין, התחתית בשוק הדובי לוותה בלפחות 60% מאספקת ה-BTC נסחרה בהפסד.

עד כה, השוק כמעט, אבל לא לגמרי, העתיק את המגמה הזו, מה שהוביל את וו למסקנה ש"מקסימום כאב" עשוי עדיין להיות מעבר לפינה.

"זוהי דרך אחת לדמיין את הכאב המקסימלי", הוא כתב לצד אחד מהתרשימים שלו המראה אספקה ​​תת-מימית.

"מחזורים קודמים הגיעו לתחתית כאשר כ-60% מהמטבעות נסחרו מתחת למחיר הרכישה שלהם. האם נגיע לזה שוב? אני לא יודע. המבנה של השוק הנוכחי הזה הפעם שונה מאוד".

על פי חברת ניתוחים ברשת גלסנודה, נכון ל-2 באוקטובר, 9.52 מיליון BTC הוחזקו בהפסד. בחודש שעבר, המדד במונחי BTC הגיע לשיא מאז מרץ 2020.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.