מדדי BTC יוצאים מכניעה - 5 דברים שכדאי לדעת בביטקוין השבוע

Bitcoin (BTC) מתחיל את השבוע האחרון של ינואר בצורה מצוינת לאחר שסגר את הסגירה השבועית הגבוהה ביותר מזה חמישה חודשים. 

למרות ההתנגדות, המטבע הקריפטו הגדול ביותר מחזיק בכוחו החדש וממשיך להפתיע את המשתתפים בשוק.

זה לא דבר של מה בכך - לסנטימנט בשוק יש הרבה מה להפחיד אותו וליזום חשיבה מחודשת בקרב המשקיעים. תנאי המאקרו נותרים לא ברורים, בעוד שבתוך הביטקוין, מחקר הדגיש לוויתנים בבורסות שעלולים להניע מחירים באופן מלאכותי עם כמויות עצומות של נזילות.

עם זאת, הביטקוין ראה את העליות המרשימות ביותר שלו באחוזים מזה יותר משנה, ונשארו תקוות שהזמנים הטובים יימשכו. במה זה יכול להיות תלוי?

קוינטלגרף בוחן כמה מהגורמים העיקריים שכדאי לזכור כשחודש ינואר שלא דומה לשום דבר אחר מתקרב לסיומו.

אנליסטים של ביטקוין מתחייבים ל"המשך" לבוא

זה לא סוד שביטקוין עומד מולו חלק הוגן של החשד מכיוון שהוא מספק רווחים של 40% על פני שלושה נרות שבועיים בלבד.

הדרישות לתיקון גדול והמשך של שוק הדובים כבר מזמן פומביות, וחלק מקולות המסחר השמרניים יותר מתעקשים ששפל המאקרו עדיין לא נכנס.

עם זאת, נקודת הפיתול עדיין לא התממשה. בסגירת הנר השבועי האחרון שלו, BTC/USD נסחר במעט מעל 22,700 דולר, מה שמציין את הביצועים הטובים ביותר מאז הקיץ שעבר.

לאחר מכן, הצמד התאחד לתחילת יום שני, כמו כן שמר על הקרקע שהתאוששה במהלך השבוע.

"שפל נסחף, שיאים עסיסיים מעל, יהיה הזמן המושלם להכניס דירת ריצה יפה לפני ההמשך למעלה", הסוחר Credible Crypto סיכם לגבי התחזית לטווח הקצר.

Credible Crypto's אופיינית לכמה מהתפיסות השוריות יותר בשוק, פחות מודאגות מהרעיון שכל המהלך עשוי להיות פשוט עצרת הקלה בתוך מבנה דובי רחב יותר.

"שווי השוק הכולל פרץ את EMA 200 הימים", מייקל ואן דה פופה אופטימי באותה מידה, תורם קוינטלגרף ומנכ"ל חברת המסחר Eight, הוסיף בסוף השבוע, בהתייחס לממוצעים נעים אקספוננציאליים.

"סימנים טובים לקריפטו, מכיוון שנראה המשך סביר. בין לבין המשך ל-$25K או תיקון ל-$19.5K. כדי להמשיך -> החזק מעל 200 יום EMA והתנגדות לשבור. נקודת כניסה פוטנציאלית ל-EMA ל-200 יום."

ה-EMA ל-200 יום עמד על 21,056 דולר בזמן כתיבת שורות אלו, על פי נתונים של שוקי Cointelegraph Pro ו TradingView.

הערכות שמרניות יותר של המצב התמקדו בין היתר בהרכב ספר פקודות הבורסה.

בניתוח האחרון שלה, Material Indicators ציינו כי פעולת מחירי BTC עולה ויורדת כאשר התחום העיקרי של נזילות ההצעות הגיע והלך ב-Binance.

"חומת הקנייה של BTC ב-20,200 הוזזה כדי להעלות את המחיר כדי לבחון התנגדות על קו המגמה", חלק מהפרשנות אמור.

"אני לא סומך על הישות הזו ב-22 אלף דולר יותר ממה שעשיתי ב-20 אלף דולר, אבל שמח לסחור בעקבותיה".

פוסט נוסף הכפיל את עצמו על קביעה קודמת שהייתה פעולת מחיר להיות "כוריאוגרפיה" ולא נותנים תשומת לב לחדשות הענפיות שמסביב, במיוחד פשיטת הרגל של חברת הלוואות הקריפטו, Genesis Trading.

"ביסודו של דבר שום דבר לא השתנה, ובכל זאת BTC בודק התנגדות ברמת המאקרו. בינתיים, כמה מהמוסדות הגדולים ביותר בתחום הקריפטו נמצאים לקראת פשיטת רגל. כנראה כלום," אינדיקטורים חומריים צייץ.

אופטימיות המאקרו מתגנבת חזרה פנימה

ניתוח מאקרו מראה פיצול דומה בין העוסקים בשווקי הקריפטו עצמם.

עם ההחלטה האחרונה של הפדרל ריזרב של ארצות הברית על העלאת ריבית שתתקיים ב-1 בפברואר, מקורות קוראים לירידה באינפלציה בדרכים משתנות יותר ויותר.

בינתיים, ה-2023 פורום הכלכלי עולמי, למרות התנגדות קריפטו מסוימת, לא הצליח לפגוע ברגשות באופן משמעותי.

עבור דן טפיירו, מייסד ומנכ"ל 10T Holdings, זו פשוט שאלה של באיזו מידה נכסי סיכון יגיבו לשינויים בגאות והשפל בפד, כאשר הם ירפו את המדיניות המוניטרית בעתיד.

"איך הפד יגיב כשהאינפלציה תרד מתחת ל-0? שנה טובה ארוכה לקראת BTC ETH זהב", הוא אמר לי עוקבים בטוויטר.

"דולר ארה"ב שואב mkt ו-10 שנים מתחת ל-3% כדי לתמוך במגמות עיקריות. מערכת אקולוגית של נכסים דיגיטליים (DAE) תשגשג כשמחירי הסליקה יגיעו ללא תמיכה ממשלתית. השווקים החופשיים עובדים!"

עמדה זו שונה באופן בולט לכמה נטיות פופולריות אחרות, במיוחד תחזיות בשבוע שעבר של מנכ"ל BitMEX לשעבר, ארתור הייז. הפד קבע את הריבית, הוא מוזהר, יגיע עם הפסדים קשים לקריפטו לפני שההתאוששות תתחיל.

קרידיבל קריפטו, בינתיים, גם לא רואה סיבה לא להיות שורי בנכסי סיכון כעת.

"דיבורים על העלאות ריבית מואטות ל-25 נקודות בסיס כאשר האינפלציה יורדת במשך 6 חודשים רצופים, בינתיים ה-$SPX ביצע בדיקה חוזרת מושלמת של ATH קודם ונראה מוכן לחזור למעלה. כל הפאניקה והפחד, בשביל מה?" הוא שאלתי על ינואר 23.

השבוע האחרון של החודש מכיל בינתיים טריגרים פוטנציאליים פוטנציאליים לטווח קצר בצורת פרסום נתוני מאקרו בארה"ב.

אלה כוללים את צמיחת התמ"ג ב-26 בינואר ואת מדד ההוצאות לצריכה אישית (PCE) ב-27 בינואר.

DXY מתעלף כתמיכה בשום מקום

בהערת מאקרו קשורה, ניתן לטעון שראוי לתת תשומת לב מיוחדת לגורלו של הדולר האמריקאי השבוע.

ככל ששווקי הקריפטו מתעצמים, עוצמת הדולר מתרסקת, ומאבדת במהירות גובה שזכה במהלך הזינוק שלו שיא של עשרים שנה שנה שעברה.

מדד הדולר האמריקאי (DXY) נמצא בדרך כלל בקורלציה הפוכה לביצועי נכסי הסיכון, וביטקוין הוכיח את עצמו כרגיש במיוחד למהלכים גדולים.

נכון לעכשיו, DXY נסחרת בסביבות 101.7, לאחר שבדקה 101.5 - שפל של יותר משישה חודשים - בפעם השנייה השבוע. לאחר שאיבד אותו כתמיכה בסוף נובמבר, הממוצע הנע של המדד ל-200 יום פעל מאז כהתנגדות.

"לא צריך הרבה יותר כדי לספר לך מה יקרה הלאה, שווקי הסחיטה הקצרה הגדולים ביותר שראו אי פעם עומדים עלינו", כך היזם ופרשן הקריפטו "קוש" אלמזדה מוצהר לצד גרף המשווה את ביצועי DXY לביטקוין ולנאסד"ק בסוף השבוע.

ירידת הדולר לעומת אג"ח סיניות משכה גם את תשומת ליבו של האנליסט הפופולרי TechDev, אשר הראה הדחף הזה נע על ביטקוין למעלה תוך שנה משלב מפתח שנפרץ באגרות חוב סיניות לעשר שנים.

"שפל חדש של מספר חודשים עבור מדד דולר ארה"ב DXY, לאחר שנדחה בצורה מושלמת בטווח התמיכה/התנגדות האופקי ובענן הממוצע הנע של 200 יום", קיילב פראנזן, אנליסט שוק בכיר ב-Cubic Analytics, הוסיף.

"הדחייה הזו הייתה הרגע שהבנתי וקיבלתי שהמומנטום מוטה לשלילה".

מדדי שרשרת עולים מהתהום

ביטקוין באמת נמצא בעיצומה של רנסנס, הנתונים על השרשרת מסתיימים.

נערך על ידי חברת ניתוח גלסנודה, מספר אינדיקטורים קלאסיים לבריאות שוק הביטקוין יוצאים כעת מאזורי הכניעה שלהם.

אלה כוללים - אולי באופן לא מפתיע בהתחשב במהלך העלייה של 40% החודש - את כמות היצע ה-BTC המוחזקת ברווח והפסד.

רווח/הפסד נטו לא ממומשים (NUPL) נמצא כעת מחוץ לגבול הנמוך ביותר שלו ופונה לעבר רווחיות טובה יותר, למרות שבעיקר לא ירד נמוך כמו בבורות של שווקי דובים קודמים.

כפי שמאשרת Glassnode, זה חל שוויון על מחזיק לטווח קצר (STH) ומחזיק לטווח ארוך (LTH) NUPL. שני הקבוצות של משקיעים בביטקוין מתוארים כישויות המחזיקות מטבעות למשך פחות או יותר מ-155 ימים, בהתאמה.

שורי באופן דומה הוא שווי השוק של ביטקוין לערך ממומש Z-score (MVRV-Z), המודד את "היחס בין ההפרש בין שווי השוק לשווי הממומש, לבין סטיית התקן של כל נתוני שווי השוק ההיסטוריים, כלומר (שווי שוק - מימוש). cap) / std(market cap)", או "כאשר הביטקוין מוערך יתר על המידה/מתחת ביחס ל'שווי ההוגן' שלו." כפי שמסביר Glassnode.

MVRV-Z עזב כעת את אזור ה"לא מוערך" הירוק שלו בפעם הראשונה מאז זינוק קצר בתחילת נובמבר, גם מסמן את המהלך הראשון שלו מאז תקלת ה-FTX.

"MVRV Z-Score פשוט גרר את עצמו מאזור הצבירה הירוק", פיליפ סוויפט, מייסד שותף של חבילת המסחר Decentrader, מאושר שבוע שעבר.

שיעור חשיש לכריית ביטקוין, קושי בשיא של כל הזמנים

זה כבר הזמן להתאמת קושי נוספת ברשת הביטקוין, והשבוע אמור לשמר את השיאים הקיימים בכל הזמנים.

מידע נוסף: ביטקוין בשל 'עצרת גדולה' חדשה כאשר RSI מעתיק את התאוששות שוק הדובים של 2018

על פי הערכות מ- BTC.com, הקושי יעלה בכ-0.5% תוך שישה ימים.

זה יוסיף דובדבן נוסף על העוגה למגזר כרייה שכבר נמצא בעיצומו של תנופה גדולה. למרות המחירים הנמוכים לאחרונה, התחרות בין הכורים גברה החודש, והוסיפה לחץ לאלו שאינם מסוגלים לצמצם את העלויות למינימום.

Glassnode מראה בנוסף כי לעומת לפני שלושים יום, כורים במצטבר מחזיקים פחות BTC. באותה תקופה החלו עליות המחירים להתממש.

נתונים גולמיים מ MiningPoolStats בינתיים מעמיד את שיעור ה-hash של ביטקוין - אומדן של כוח העיבוד המוקדש לכרייה - גם בשיאים חדשים של כל הזמנים.

הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הם לבדם של הכותבים ואינם בהכרח משקפים או מייצגים את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.