התחתית של הביטקוין עשויה להיות מתחת ל-15.5 אלף דולר, אבל הנתונים מראים שחלק מהסוחרים הופכים לשוריים

Bitcoin (BTC) הדובים בשליטה מאז 11 בנובמבר, והכניעו את מחיר ה-BTC מתחת ל-17,000 דולר על כל נר של 12 שעות. ב-28 בנובמבר, ירידה ל-16,000 דולר ניפצה את תקוות השוורים שהעליות של 7% בין ה-21 ל-24 בנובמבר הספיקו כדי לסמן מחזור נמוך של 15,500 דולר.

האשם הסביר ביותר היה בלתי צפוי העברה של 127,000 BTC מארנק קר של Binance ב-28 בנובמבר. עסקת הביטקוין הענקית עוררה מיד פחד, אי ודאות וספק, אך מנכ"ל Binance, Changpeng Zhao, הודיע ​​לאחר מכן שהיא חלק מתהליך ביקורת.

לחץ רגולטורי גם הגביל את האפסייד של BTC לאחר שדיווחים ב-25 בנובמבר הראו שחברת הלוואות קריפטוגרפיה Genesis Global Capital ואחרות חברות קריפטו היו תחת חקירה של רגולטורים על ניירות ערך בארצות הברית. ג'וזף בורג, מנהל נציבות ניירות הערך של אלבמה, אישר כי מדינתה וכמה מדינות אחרות חוקרות את הקשרים לכאורה של ג'נסיס להפרת חוקי ניירות ערך.

ב-16 בנובמבר, ג'נסיס הודיעה שהיא השעתה זמנית את המשיכות, תוך שהיא מציינת "סערת שוק חסרת תקדים". בראשית גם שכרה יועצי ארגון מחדש לבחון את כל האפשרויות האפשריות, כולל אך לא רק פשיטת רגל פוטנציאלית, כפי שדווח על ידי Cointelegraph ב-23 בנובמבר.

בואו נסתכל על מדדי נגזרים כדי להבין טוב יותר כיצד סוחרים מקצועיים ממוקמים בתנאי השוק הנוכחיים.

שוקי המרווח מציגים לונג מינוף בשיא של 3 חודשים

שוקי שוליים מספקים תובנה כיצד סוחרים מקצועיים ממוקמים מכיוון שהוא מאפשר למשקיעים ללוות מטבעות קריפטוגרפיים כדי למנף את הפוזיציות שלהם.

לדוגמה, אפשר להגדיל את החשיפה על ידי השאלת מטבעות יציבים לקניית ביטקוין. מצד שני, לווים בביטקוין יכולים רק לקצר את המטבע הקריפטו כשהם מהמרים על ירידת מחירו. שלא כמו חוזים עתידיים, האיזון בין טווח ארוך לשורט לא תמיד תואם.

התרשים שלמעלה מראה שיחס ההלוואות של סוחרי OKX גדל מ-20 בנובמבר ל-27 בנובמבר, מה שאותת שסוחרים מקצועיים הגדילו את אורך המינוף שלהם במהלך הירידה של 6% לכיוון 15,500 דולר. נכון לעכשיו, ב-34, המדד מעדיף ללוות stablecoin בהפרש רחב - הגבוה ביותר מזה שלושה חודשים - מה שמצביע על כך שהסוחרים שמרו על הפוזיציות השוריות שלהם.

קוני מינוף התעלמו מהצניחה האחרונה ל-15,500 דולר

המדד מטווח ארוך עד קצר אינו כולל השפעות חיצוניות שאולי השפיעו אך ורק על שווקי המרווחים. בנוסף, היא אוספת נתונים מעמדות של לקוחות בורסה במקום, חוזים עתידיים תמידיים ורבעוניים, ובכך מציעה מידע טוב יותר על אופן מיצוב הסוחרים המקצועיים.

מדי פעם יש פערים מתודולוגיים בין חילופי דברים שונים, ולכן על הקוראים לעקוב אחר שינויים במקום נתונים מוחלטים.

למרות שהביטקוין לא הצליח לשבור מעל ההתנגדות של 16,700 דולר, סוחרים מקצועיים שמרו על הפוזיציות הארוכות של המינוף שלהם, על פי האינדיקטור של טווח ארוך עד קצר.

לדוגמה, היחס עבור סוחרי Binance השתפר במקצת מ-1.00 ב-21 בנובמבר, אך הסתיים את התקופה ב-1.05. בינתיים, Huobi הציגה עלייה משמעותית יותר ביחס הארוך לקצר שלה, כשהאינדיקטור נע מ-1.01 ל-1.08 בשבעת הימים עד ל-28 בנובמבר.

בבורסת הקריפטו OKX, המדד ירד מעט מ-0.99 ב-21 בנובמבר ל-0.96 ב-28 בנובמבר. כתוצאה מכך, בממוצע, הסוחרים בטוחים מספיק כדי להמשיך ולהוסיף מינוף לפוזיציות שוריות.

מידע נוסף: ועדת בית ארה"ב קובעת את התאריך ל-13 בדצמבר לשימוע ב-FTX

התמיכה של 16,200 דולר הראתה חוזק, מה שמרמז על כך שהסוחרים הופכים לשוריים

שני מדדי הנגזרים האלה - מרווח והרווחים של הסוחרים המובילים מ-long-to-short - מצביעים על כך שמוכרי מינוף הגודל לא גבו את תיקון מחיר הביטקוין ל-16,000 דולר ב-28 בנובמבר.

סנטימנט דובי היה גורם ליחס ההלוואות המרווחים לרדת מתחת ל-15, מה שדוחף את היחס ארוך-לשורט נמוך בהרבה. חשוב לציין שגם סוחרים מקצועיים יכולים לפרש את השוק בצורה לא נכונה, אבל הקריאה הנוכחית משוק הנגזרים מעדיפה תמיכה חזקה של 16,000 דולר.

ובכל זאת, גם אם המחיר יחזור על 15,500 דולר, השוורים לא צריכים להיות מודאגים שכן אינדיקטורים של הנגזרים נמנעו מ-Netral-to-bullish ב-21 בנובמבר והשתפרו עוד יותר במהלך השבוע.