מדדי ניתוח מרובים בשרשרת וניתוח טכני מצביעים על כך ששוק הקריפטו צפוי למהלך חד של מחירים. הנה אסטרטגיה שסוחרים מקצוענים משתמשים בהם כדי להרוויח מתנודתיות.
אנליסטים שעוקבים מקרוב אחר השווקים המסורתיים החלו לקרוא לעלייה בתנודתיות במטבעות הקריפטו עקב תנאים מאקרו-כלכליים קשים. סימני מתח שהגיעו משווקי האשראי הפתיעו את המשקיעים לאחר ה הלירה הבריטית הגיעה לשפל מול הדולר האמריקאי ב-26 בספטמבר וחששות נזילות סביב בנקים גלובליים גדולים כמו קרדיט סוויס ודויטשה בנק מגבירים את הסנטימנטים הדוביים של הסוחרים.
לפי נתוני משרד העבודה, האבטלה בארצות הברית הגיעה ל-3.5% בספטמבר, הנמוך ביותר מזה 43 שנים. למרות שזה עשוי להישמע חיובי באזכור הראשון, זה מצביע על כך שהכלכלה המשיכה להתחמם למרות העלאות הריבית של הפדרל ריזרב (FED) וההידוק הכמותי. בינתיים, המכירות הקמעונאיות של גוש האירו ירדו באוגוסט זה החודש השלישי ברציפות, התכווצות של 2% לעומת השנה הקודמת.
כל ההתפתחויות הללו מגבות את קריאת האנליסטים לעלייה בתנודתיות. תנודתיות היא מדד סטטיסטי נפוץ בשימוש על ידי משקיעים וסוחרים הקוראים לעלייה במדד ומצפים לתנודות מחירים אכזריות.
יש תנודתיות מינימלית בקריפטו במשך חודשים. אני מצפה לפריצה ענקית לכיוון זה או אחר בשלב מסוים. אם נתוני מדד המחירים לצרכן וההנחיות הפד יהיו חיוביות, אני יכול לראות משאבה מגיעה.
— אוטו סוון (@OttoSuwenNFT) אוקטובר 5, 2022
בדוגמה שלמעלה מ-5 באוקטובר, אוטו סוון, מומחה לטוקונומיקה ומשפיע על NFT, מצפה לפריצה פוטנציאלית לכל כיוון, אבל לדעתו, שבירה של הפוך היא סבירה ביותר. ב-6 באוקטובר, סקוט מינרד, מנהל השקעות עולמי בגוגנהיים פרטנרס, אמור שה-FED צריך לשנות את המדיניות שלו "כשמשהו נשבר".
התנודתיות עלולה להשפיע על המחיר, אבל היא לא מבדילה באיזה צד
התנודתיות הממומשת (או ההיסטורית) מודדת כמה גדולות תנודות המחיר היומיות, ותנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שהמחיר יכול להשתנות באופן דרסטי לאורך זמן לכל כיוון.
התנודתיות אינה מבדילה בין שווקי השוורים והדובים מכיוון שהיא מודדת באופן בלעדי תנודות יומיות מוחלטות. יתר על כן, התנודתיות של מטבעות קריפטוגרפיים גבוהה בהרבה מאשר מדדי שוק המניות, המטבעות או הסחורות.
הצפי לתנודתיות גבוהה בשבועיים הקרובים מצביע על כך שלחלק מהמשתתפים אין אמון בכיוון השווקים. יש אסטרטגיית אפשרויות שמתאים לתרחיש הזה ומאפשר למשקיעים להרוויח ממהלך חזק משני הצדדים.
פרפר הברזל ההפוך (קצר) הוא אסטרטגיית מסחר באופציות מוגבלות בסיכון מוגבל. חשוב לזכור שלאופציות יש תאריך תפוגה מוגדר, כלומר, עליית המחיר חייבת להתרחש במהלך התקופה המוגדרת.
המחירים לעיל נלקחו ב-7 באוקטובר, כאשר ביטקוין נסחר ב-19,422 דולר. כל האפשרויות המפורטות מיועדות לתפוגה ב-25 בנובמבר, אך ניתן להשתמש באסטרטגיה זו גם בטווח זמן שונה.
האסטרטגיה השורית המוצעת מורכבת ממכירת 11.8 חוזי BTC מתוך אופציות המכר של 17,000 דולר ובמקביל מכירה של 11.7 אופציות רכש עם שביתה של 23,000 דולר. כדי לסיים את המסחר, יש לקנות 13.5 חוזים של 20,000 $ אופציות רכש ועוד 10 חוזים של 20,000 $ אופציות מכר.
בעוד אופציית רכש זו מעניקה לקונה את הזכות לרכוש נכס, מוכר החוזה מקבל חשיפה שלילית (פוטנציאלית). כדי להגן באופן מלא מפני תנודות בשוק, יש להפקיד 1.26 BTC (בערך 24,470 $), המייצג את ההפסד המקסימלי של המשקיעים.
הרשעה בתנודתיות היא חיונית, שכן התמורה לסיכון היא הפוכה
כדי שהמשקיע הזה ירוויח, צריך שמחיר הביטקוין יהיה מתחת ל-17,720 דולר ב-25 בנובמבר (ירידה של 8.9%) או מעל 22,070 דולר (עלייה של 13.6%). למעשה, למסחר יש אזור רווחי מאוד, אבל מפסיד יותר מפי שניים מהרווח הפוטנציאלי אם הביטקוין לא יצליח לזוז בצורה ניכרת.
התשלום המקסימלי הוא 0.50 BTC (בערך $9,710), אבל אם סוחר בטוח שהתנודתיות נמצאת ממש מעבר לפינה, מהלך של 15% תוך 48 ימים נראה אפשרי.
שימו לב שהמשקיע יכול להחזיר את הפעולה לפני פקיעת האופציות, רצוי מיד לאחר מהלך חזק של מחיר ביטקוין. כל מה שצריך לעשות זה לקנות בחזרה את שתי האופציות שנמכרו ולמכור את השתיים האחרות שנרכשו קודם לכן.
הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.
מקור: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-traders-expect-sharp-volatility-here-s-how-to-profit-from-it