ביטקוין מתקשה להעיף 24K$ כדי לתמוך, אבל הנתונים מראים שסוחרים מקצוענים עורמים סטים

Bitcoin (BTC) התגבשה על רקע החלטת הפדרל ריזרב בארה"ב להעלות את הריבית ב-27 ביולי. המשקיעים פירשו את ההצהרה של יו"ר הפדרל ריזרב ג'רמי פאוול כיונינית יותר מאשר ישיבת ועדת FOMC הקודמת, מה שמרמז שהרגע הגרוע ביותר של מדיניות כלכלית הדוקה מאחורינו .

חדשות חיוביות נוספות לנכסי סיכון הגיעו ממדד המחירים לצריכה אישית בארה"ב (PCE), שעלה ב-6.8% ביוני. המהלך היה הגדול ביותר מאז ינואר 1982, והפחית את התמריצים להשקעות בהכנסה קבועה. הפדרל ריזרב מתמקד ב-PCE בשל המדד הרחב יותר של לחצי האינפלציה, מודד את שינויי המחירים של סחורות ושירותים הנצרכים על ידי הציבור הרחב.

חדשות חיוביות נוספות הגיעו מאמזון לאחר שענקית המסחר האלקטרוני דיווחה כי התוצאות הכספיות הרבעוניות שלה להיות ב ההכנסות המוערכות של 119.5 מיליארד דולר ב-1.4%. יתרה מכך, אפל פרסמה את תוצאות הרבעון השני שלה באותו יום, תואמות את הערכות ההכנסות של אנליסטים, תוך הצגת רווחים של 2% מעל הקונצנזוס בשוק.

סוחרים מובילים הגדילו את ההימורים השוריים שלהם

נתונים שסופקו בבורסה מדגישים את מיצוב הרשת של הסוחרים מזמן קצר עד קצר. על ידי ניתוח עמדת כל לקוח במקום, חוזים נצחיים וחוזים עתידיים, ניתן להבין טוב יותר האם סוחרים מקצועיים נוטים שורי או דובי.

מדי פעם יש פערים במתודולוגיות בין בורסות שונות, ולכן על הצופים לעקוב אחר שינויים במקום נתונים מוחלטים.

למרות התיקון של 14% של ביטקוין מה-20 ביולי עד ה-26 ביולי, הסוחרים המובילים ב-Binance, Huobi ו-OKEx הגדילו את אורך המינוף שלהם. ליתר דיוק, Binance הייתה הבורסה היחידה שעמדה בפני הפחתה מתונה ביחס ה-long-to-short של הסוחרים המובילים, שנעה מ-1.22 ל-1.20.

עם זאת, השפעה זו פוצתה יותר על ידי סוחרי OKEx שהגדילו את ההימורים השוריים שלהם מ-0.66 ל-1.17 תוך שישה ימים. היעדר מכירת פאניקה לאחר שהביטקוין לא הצליח לשבור את התמיכה של 24,000 דולר ב-20 ביולי צריך להתפרש כשורי.

אילו הקונים היו משתמשים במינוף מופרז או היו חסרי אמון באפסייד פוטנציאלי, תנועת המחיר הייתה גורמת נזק גדול ליחס ארוך לקצר.

מידע נוסף: 3 התנהגויות מסחר בביטקוין רומזות שהריבאונד של BTC ל-$24K הוא 'זיוף'

סוחרי מרווח אינם מוכנים להמר דובי

מסחר ברווחים מאפשר למשקיעים ללוות מטבעות קריפטוגרפיים כדי למנף את עמדת המסחר שלהם, ולכן להגדיל את התשואות. לדוגמה, אפשר לקנות ביטקוין על ידי השאלת Tether (USDT), ובכך להגדיל את חשיפת הקריפטו שלהם. מצד שני, השאלת ביטקוין יכולה לשמש רק לשורט - הימור על ירידת המחיר.

שלא כמו חוזים עתידיים, האיזון בין טווח ארוך לשורט אינו בהכרח מותאם. כאשר יחס ההלוואות המרווח גבוה, זה מצביע על כך שהשוק שורי - ההיפך, יחס הלוואות נמוך, מסמן שהשוק דובי.

התרשים שלמעלה מראה שהמורל של המשקיעים הגיע לתחתית ב-21 ביולי כאשר היחס הגיע לרמה הנמוכה ביותר מזה ארבעה חודשים ועומד על 8.6. מנקודה זו ואילך, סוחרי OKX הציגו פחות ביקוש ללוות ביטקוין, המשמש אך ורק להמר על מגמת ירידה במחיר. היחס עומד כעת על 13.8, אשר נוטה לשורי במונחים אבסולוטיים מכיוון שהוא מעדיף הלוואות של stablecoin בפער רחב.

נתוני הנגזרים אינם מראים שום לחץ מצד סוחרים מקצועיים, אפילו כאשר ביטקוין נסחר מתחת ל-21,000 דולר ב-26 ביולי. בניגוד לסוחרים קמעונאיים, הלווייתנים המנוסים הללו יודעים מתי להחזיק בהרשעה שלהם וגישה זו באה לידי ביטוי בבירור בנתוני הנגזרים הבריאים. הנתונים מצביעים על כך שסוחרים שמצפים לתיקון חזק בשוק אם הביטקוין לא יצליח לשבור את ההתנגדות של 24,000$ יתאכזבו.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק מהשקפות מחבר ואינם משקפים בהכרח את השקפותיו של קוינטלגרף. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון. עליך לערוך מחקר משלך כשאתה מקבל החלטה.