מחיר הביטקוין דוחף ל-$40K אבל מה זה אומר לגבי פקיעת האופציות ביום שישי?

נראה כי מחיר הביטקוין צפוי לגעת שוב ברף 40,000 דולר לאחר כמעט חודשיים של מהומה. מחיר הביטקוין, במהלך החודשיים האחרונים, היה תקוע בירידה חדה, לא הצליח לשבור מעל רף 37,600 $, לאחר בדיקתו במספר הזדמנויות. 

ביטקוין בזמן העיתונות נסחר ב-39,485.68 דולר, אם כי בירידה 16% בשנה עד כה. מספר דיווחים מצביעים על כך שהחששות של המשקיעים מהחמרה בתנאים המאקרו-כלכליים הם המניע העיקרי להתנהגות המחירים של הביטקוין לאחרונה. משקיעים מקצועיים מודאגים מההשפעה של ארה"ב, שיכולה להצביע על שוק מטבעות הקריפטו הגדול ביותר ברחבי העולם.  

סוחרים נעשים יותר ויותר חרדים מההשפעות של משבר מאקרו כלכלי עולמי על שוקי מטבעות קריפטוגרפיים. אם הכלכלה העולמית תיכנס לשפל, המשקיעים יחפשו ביטחון על ידי הימנעות ממעמדות נכסים מסוכנים כמו ביטקוין, מה שבסופו של דבר יפגע במחיר הביטקוין. 

לשלום העולם היה איום תלוי מעל ראשו במשך רוב השנה. הסצנה הגיאופוליטית השנויה במחלוקת הנוכחית אינה מחייכת גם לשוק מטבעות הקריפטו, ויחד עם מדיניות כלכלית קפדנית של הפדרל ריזרב בארה"ב ב-3 במאי, סביבת המשקיעים עלולה להידרדר. פול טיודור ג'ונס, מנהל קרן גידור מיליארדר, ייחס את הצרות הנוכחיות של שוק הקריפטו לרשות המוניטרית שהעלתה את הריבית כשהתנאים הפיננסיים כבר מחמירים.

השמיים ניצוץ במחיר הביטקוין הפך גם לגורם הקובע בפקיעת האופציות של יום שישי. הריבית הפתוחה באופציות ביטקוין יפוג ב-6 במאי היא 735 מיליון דולר, אך מומחים מאמינים שהסך בפועל יהיה נמוך יותר מכיוון ששורים נתפסו לא מוכנים כאשר BTC ירד מתחת ל-40,000 דולר.

היחס של 1.22 קריאה למכר משקף את הריבית הפתוחה של 405 מיליון דולר (קנייה) מול אופציות המכר (המכר) של 330 מיליון דולר. עם זאת, כאשר ביטקוין נע סביב $39,000, סביר להניח ש-89% מההימורים השוורים יהיו חסרי ערך.

עם זאת, אם המחיר של ביטקוין יישאר מתחת ל-39,000 דולר ב-6 במאי, לדובים יהיו אופציות המכר (המכר) הללו זמינות בשווי 100 מיליון דולר. ההבדל הזה קורה מכיוון שלזכות למכור ביטקוין ב-$36,000 אין ערך אם היא נסחרת מעל הסכום הזה בתום התפוגה.

לקראת פקיעת האופציות של יום שישי, מומחי שוק פרסמו את ארבע התוצאות הסבירות ביותר המבוסס על פעולת המחיר הנוכחית. מספר חוזי האופציות להתקשרות (קנייה) ומכר (מכר) הזמינים ב-6 במאי משתנה בהתאם למחיר התפוגה. 

הרווח התיאורטי נקבע על ידי חוסר האיזון המעדיף את שני הצדדים:

• בין $37,000 ל-$39,000: 500 שיחות (קנייה) לעומת 4,300 נקודות (מכירה). התוצאה הנקית מעדיפה דובים ב-145 מיליון דולר.
• בין $39,000 ל-$40,000: 1,200 שיחות (קנייה) מול 2,500 נקודות (מכירה). לדובים יש יתרון של 50 מיליון דולר.
• בין $40,000 ל-$41,000: 3,800 שיחות (קנייה) לעומת 1,100 נקודות (מכירה). התוצאה הנקית מעדיפה שוורים ב-105 מיליון דולר.
• בין $41,000 ל-$42,000: 5,300 שיחות (קנייה) לעומת 700 נקודות (מכירה). שוורים מגדילים את הרווחים שלהם ל-190 מיליון דולר.

קרא חדשות ביטקוין אחרות ב-Coinspeaker.

הבא חדשות ביטקוין, חדשות cryptocurrency, חדשות

פנאט קריפטו, סופר וחוקר. חושב שבלוקצ'יין נמצאת במקום השני במצלמה דיגיטלית ברשימת ההמצאות הגדולות ביותר.