מחיר הביטקוין יורד לשפל של מספר חודשים, אך הנתונים מצביעים על הקפצה אפשרית לטווח קצר

מרץ התחיל בשפל עקב א תחיית הפחדים האינפלציוניים. ב- 7 במרץ, הערות ניציות מאת יו"ר הפדרל ריזרב האמריקני, ג'רום פאוול, הגביר את הציפייה של השוק להעלאה של 50 נקודות בסיס בפגישת הריבית הקרובה בין ה-22 ל-23 במרץ. 

ב-8 במרץ, ביטקוין בסך מיליארד דולר של ממשלת ארה"ב (BTC) העברת נכסים שנתפסו מדרך המשי עוררה חשש למכירה. מאוחר יותר באותו יום, הבנק הידידותי לקריפטו הגדול אישר את קריסתו ותכנן לחסל את עמדות הקריפטו שלו מרצון. אירועי השבוע שלחו את מחיר הביטקוין לשפל של שבועיים של 20,050 דולר.

עלייה בסנטימנט השלילי עשוי למנוע הקפצה

שלל החדשות הרעות וירידות המחירים גרמו לצניחה משמעותית במדד הפרימיום של Coinbase של CryptoQuant, שמודד את ההבדל במחירי המסחר ב-Coinbase וב-Binance. מחירים גבוהים מצביעים על ביקוש חזק יותר בארה"ב לעומת שאר העולם. הפרמיה ירדה לשפל של חודשיים בבוקר ה-9 במרץ כאשר חדשות שליליות נערמו.

חברת ניתוח שרשרת, סנטימנט, דיווח פחד, ספק וחוסר ודאות (FUD) מתיישבים בשווקים, ומגדילים את "ההסתברויות" לקפיצות מחירים מנוגדות במהלך "תקופה של חוסר אמון".

עם זאת, שיעור המימון עבור ההחלפות התמידיות של BTC עדיין ניטרלי, ללא חיסולים גדולים בשוק החוזים העתידיים. זה לא מראה הטיה שלילית ניכרת כדי להציע אפשרות של לחיצה קצרה. מדד הפחד והחמדנות ירד גם הוא לשפל של 44 חודשים של חודשיים, אך נשאר הרבה מעל רמות ההקפצה ההיסטוריות בין 10 ל-25. זה מצביע על כך שכל עליות חיוביות צפויות להיות קצרות מועד. 

מלבד סנטימנט שלילי, נתונים על השרשרת מראים הצטברות חיובית בקרב בעלי העניין הקריטיים ביותר, כורים ולווייתנים. אחזקותיהם של כורי ביטקוין נמצאות במגמת עלייה מתחילת 2023, כשהיא מגיעה לשיא של שישה חודשים. נתוני Glassnode גם מראים עלייה במספר ארנקי הביטקוין עם יותר מ-1,000 BTC.

ה-Realized Price של BTC ברשת, המייצג את ממוצע הדולר היומי המועבר דרך רשת הביטקוין, עומד כיום על 19,800 דולר. מבחינה היסטורית, מדד זה על השרשרת יצר קו ציר מכריע של שוורים-דוב. אם המחירים יגלשו בחזרה אל מתחת לרמה זו, זה עלול לבטל את העליות המוקדמות של 2023 ולהחזיר את השוק למגמה דובית ארוכת טווח.

הפיל בחדר: העלאות ריבית של הפד

העלאת הריבית הקרובה של הפד היא החלק החשוב ביותר בפאזל שסוחרים צריכים לפתור לפני שהם מבצעים את ההימורים שלהם. הדפסה גבוהה יותר של מדד המחירים לצרכן ב-14 במרץ יכולה לשלוח את השווקים העולמיים לסביבת סיכון שתוביל לפגישת הפד בהמשך החודש.

מידע נוסף: הפד מאותת על העלאת ריבית חדה במרץ עקב האינפלציה - הנה איך סוחרי ביטקוין יכולים להתכונן

מבחינה טכנית, ה-BTC/USD שבר מתחת לשפל של 21,400 דולר בפברואר, מה שגרם למכירה רחבה יותר לקראת רמת התמיכה של 20,650 דולר. הצמד יכול להחליק בחזרה למגמת דובי לקראת שפל של 2022 אם התמיכה הזו תישבר. סגירות יומיות רצופות מתחת לרמה זו יהוו סימן דובי חזק. 

אסופה של חדשות שליליות על רקע מאקרו כלכלי דובי הובילה לעלייה בתנודתיות בשוק, מה שעלול לעורר קפיצה כלפי מעלה בטווח הקצר. עם זאת, תגובת השוק להדפסת מדד המחירים לצרכן ולהחלטת הריבית של הפד במהלך חודש מרץ נותרות קריטיות לסוחרי המומנטום.