נתוני שרשרת ביטקוין ונתונים טכניים מתחילים להצביע על כך שהתחתית של מחיר BTC נמצאת

Bitcoin (BTC) המחיר הגיע אחרי א מחזור של ארבע שנים, כאשר מגמות שור ודוב עוקבות מתרחשות במרווחי זמן למדידה. מבט מקרוב על פעולת המחירים ארוכת הטווח של ביטקוין מגלה שהריצה לפסגה ולתחתית של המחזורים הקודמים נראית דומה להפליא. מה שמעניין יותר הוא שמחזור 2020–2021 מראה סימנים של מעקב אחר אותו דפוס.

אנליסט שוק עצמאי HornHarris מצא שהתקופה בין מלמטה למעלה למלמעלה למטה זהה מאז 2015: 152 שבועות ו-52 שבועות, בהתאמה.

גם ב-2013, שוק הדובים נמשך 58 שבועות, הבדל של שישה שבועות בלבד משני המחזורים האחרים.

דמיון נוסף להיווצרות התחתית האחרונה הוא הדמיון בין מגמת העלייה הנוכחית של ביטקוין לזו של 2019, כאשר הזרז העיקרי היה סנטימנט שלילי של משקיעים רווחים. מחיר הביטקוין עלה בכמעט 350% מהתחתית של 3,125 דולר, והוא לא ירד מתחת לרמה הזו בהתקדם, מה שסימן את התחתית של המחזור הקודם.

ארבע שנים מאוחר יותר, התנאים השתנו, אבל הסיבה הבסיסית לזינוק האחרון של 30% במחיר הביטקוין הייתה עדיין השוק שציפה למחירים נמוכים יותר בגלל הרוחות המאקרו-כלכליות. היעדר סנטימנט חיובי והצטברות של פוזיציות שורט בשוק החוזים העתידיים אפשרו לרוכשים לבצע עצרת חוסר אמון לצוד חיסולי הזמנות קצרות ולהסית את FOMO - חשש להחמצה - בקרב משקיעים שישבו מהצד.

אבל לא כל התנאים זהים. בעבר, לווייתני BTC - כתובות שהחזיקו יותר מ-1,000 BTC - יצאו למסע רכישה כשמחיר הביטקוין התחיל לרדת. עם זאת, הקונים הללו לא השתתפו בעצרת האחרונה, מה שמעלה חששות לגבי קיימותה.

אם ההיסטוריה תחזור על עצמה, השפל של ביטקוין בנובמבר 2022 של כ-15,500 דולר יסמן את תחתית המחזור הנוכחי. זה גם אומר שהחל מחזור שורי חדש, והנכס עשוי לרשום שיא חדש באוקטובר 2025.

יהיה מעניין לראות אם רוכשי הלווייתנים יקנו את התיאוריה של הפדרל ריזרב בפיקודו של ג'רום פאוול, לפיה הוא מושך נחיתה רכה מוצלחת במקום מיתון כתוצאה מהבריחה שלו נגד אינפלציה. הנתונים הכלכליים של דצמבר על אינפלציית המחירים לצרכן ומספרי התעסוקה הראו מוקדם סימנים של שיפור מאקרו. כמה אינדיקטורים נוספים בשרשרת יכולים לעזור לאשר אם ריצת השוורים הזו היא העסקה האמיתית.

מופיעים סימני היפוך שורי לטווח קצר

ביטקוין נסחר מסביב רמות רכישה מציאה במשך די הרבה זמן במסגרות הזמן הארוכות יותר. בטווח הקצר, לעומת זאת, הסיכון לירידת מחירים לשפלים חדשים היה גבוה בשל לחץ מכירת כורים, רוח נגדית מאקרו כלכלית, וה חשש מהידבקות ב-FTX. העצרת האחרונה מראה סימנים של אותות על השרשרת שנעה לתוך טריטוריה שורית.

מדד המחירים המומשים של ביטקוין משקף את המחיר הממוצע של הקונים על העברת המטבעות על השרשרת. מחירו ירד מתחת למחיר המומש רק שלוש פעמים בשמונה השנים האחרונות. יתרה מכך, פריצה מעל רמה זו סימנה את סופה של המגמה הדובית בכל אחד מהם.

נכון לעכשיו, המחיר הממומש של הביטקוין עומד על 19,715 דולר. אם המחיר יחזיק מעל רמה זו, זה יעודד קונים שיושבים מהצד להצטרף לעצרת.

אינדיקטור אמין נוסף לטווח קצר על השרשרת הוא יחס רווח תפוקת הוצאות (SOPR). הוא מודד את הרווחיות של עסקאות ביטקוין בהתבסס על מחיר האסימונים כאשר הם מתווספים ונמשכים מכתובות ספציפיות.

האינדיקטור משמש לזיהוי מגמות שוריות ודוביות. כאשר המחיר נמצא במגמת עלייה, המשקיעים מוסיפים לפוזיציות המנצחות שלהם במהלך נסיגות, המצוין כאשר הערך של מחוון SOPR נשאר מעל אחד. ההפך קורה אצל דוב: דובים שולטים בשוק על ידי מכירה לעצרות. לפיכך, הצלבה של המדד מעל הציר באחד הוא אות חזק להיפוך מגמה.

עד כה, העסקאות הממוצעות של שבעת הימים עדיין מתרחשות בהפסד, אבל המחיר קרוב מאוד להתהפך שורי. בהתבסס על הבדיקה החוזרת האחרונה של הציר של SOPR, ההיפוך השורי יתרחש לאחר סגירה שבועית מוצלחת מעל $21,200.

התפתחות בולטת נוספת התרחשה עם כורי ביטקוין, שהיו אחד המוכרים המשמעותיים ביותר בשנת 2022, כאשר מחיר השוק ירד מתחת לעלות הייצור של הביטקוין, והפעיל עליהם לחץ. עם זאת, ימי כניעת הכורים כנראה מאחור. 

מחוון Hash Ribbon, שפותח על ידי האנליסט על השרשרת צ'רלס אדוארדס, הבזיק אות קנייה, המצביע על קץ למגמה של ירידת שיעורי האש, כאשר המחירים מתאוששים מעל עלויות הייצור של ארגונים בקנה מידה גדול עד בינוני.

אלא אם מחיר הביטקוין יירד מתחת ל-20,000 דולר בעתיד הקרוב, השוק יכול לצפות שהכורים יתחילו לצבור ביטקוין במקום שיאלצו למכור את כל הסכום כדי לכסות את עלויות התפעול.

הדמיון הבולט בין המחזורים הקודמים של ביטקוין והקלה ממכירת הכורים המתמשכת אמורים לסייע לקונים בבניית רמת תמיכה שורית ארוכת טווח.

עם זאת, היעדר רכישת לוויתנים והשינוי במחיר מרמת הציר SOPR בסביבות 21,200 דולר מעלים כמה אזעקות שהמוכרים עשויים להתחיל לשלוט שוב. רמת התמיכה בשרשרת עבור קונים נעה סביב המחיר הממומש של 19,715 דולר.