כורה ביטקוין הציע הלוואות כדי למנוע פשיטת רגל

ל-Core Scientific, אחת מחברות כריית הביטקוין הגדולות בעולם, הוצע חבל הצלה כדי למנוע פשיטת רגל. פלטפורמת שירותי הפיננסים B. Riley הציעה ל-Core Scientific חבילת ארגון מחדש של חובות בסך 72 מיליון דולר כדי לעזור לה להישאר על פני המים.

ההצעה מגיעה בתקופה שבה תעשיית כריית הקריפטו מתמודדת עם לחצים פיננסיים משמעותיים עקב שוק הדובים הממושך בביטקוין ובמטבעות קריפטוגרפיים אחרים. כורים רבים נאלצו לסגור את פעילותם או למכור את החומרה שלהם מכיוון שהמחירים נותרו נמוכים ועלויות החשמל נותרו גבוהות. Core Scientific, לעומת זאת, מקווה שהעסקה החדשה הזו תעזור להם להישאר בעסקים ולהמשיך לכרות ביטקוין ברווחיות. 

על פי תנאי ההסכם, בי ריילי תספק ל-Core Scientific את 40 מיליון הדולר הראשונים "מיידית, עם אפס תנאים", אך שאר 32 מיליון הדולר יושאלו רק בערבות ש-Core Scientific תשהה תשלומים למלווי ציוד עבור כל עוד הביטקוין נשאר מתחת ל-18,500 דולר.

B. Riley הוא אחד מהנושים הגדולים ביותר של Core Scientific ומסר את ההכרזה המפתיעה ב- an מכתב פתוח למשקיעים של Core Scientific. במכתב, ב' ריילי מציינת את עמדתה כי "אין צורך בפשיטת רגל כלל".

במכתב נאמר:

"בתור אחד מהנושים הגדולים של Core Scientific, ההודעה הזו הפתיעה אותנו. פשיטת רגל אינה התשובה והיא תהיה רעה למשקיעי החברה. זה יהרוס את הערך עבור בעלי המניות של החברה, יקטין את ההחזרים הפוטנציאליים עבור המלווים של החברה, ימסול את משאביה המוגבלים ויצור אי ודאות מסיבית עבור כל מחזיקי העניין שלה".

המכתב מציג מודל שהוצע על ידי האנליסט של ב' ריילי, לוקאס פייפס, שקובע:

"בהתאמה למדדים הנוכחיים, אפילו במחיר ביטקוין של 18,000 דולר, Core Scientific יכולה לייצר EBITDA מותאם של ~140 מיליון דולר. בנוסף, אם החברה תבנה את מתקן דנטון, טקסס עבור הון מצטבר של 40 מיליון דולר, זה יכול להוסיף 25 מיליון דולר נוספים של EBITDA, וכתוצאה מכך EBITDA של ~165 מיליון דולר."

הוא מוסיף:

"בנוסף לכך, כל עלייה של 1,000 דולר במחיר של ביטקוין תסתכם ככל הנראה ב-EBITDA של 20 מיליון דולר - כלומר אם מחיר הביטקוין יעלה ל-20,000 דולר, ה-EBITDA המתואם יכול להגיע למעל 200 מיליון דולר על בסיס ריצה. . אם מחירי הביטקוין יחזרו ל-24,500 דולר, אנו מעריכים ש-Core Scientific תייצר כמעט 275 מיליון דולר של EBITDA מתואם לנושים".

המכתב מסתיים באמירה ש"הזמן הוא המהות" וכי ב' ריילי מוכנה "לעבוד עם כל בעלי העניין כדי להשיג את התוצאה הטובה ביותר בנסיבות". הוא חתום על ידי בראיינט ריילי.

הצהרת אחריות: מאמר זה ניתן למטרות מידע בלבד. הוא אינו מוצע או מיועד לשמש כייעוץ משפטי, מס, השקעה, פיננסי או אחר.