ביטקוין

נתוני נגזרים של ביטקוין משקפים רגשות מעורבים של סוחרים מתחת ל-17,000 דולר

11/14/2022
חדשות Ethereum של ביטקוין

Bitcoin (BTC) איבד 25.4% ב-48 שעות, והגיע לתחתית של 15,590 דולר ב-9 בנובמבר כאשר משקיעים מיהרו לצאת מפוזיציות אחרי הפוזיציות השנייה בגודלה בורסת מטבעות קריפטוגרפיים, FTX, עצרה את המשיכות. חשוב מכך, רמות מתחת ל-17,000 דולר נראו לאחרונה כמעט שנתיים לפני כן, והחשש מהידבקות התברר.

המהלך חיסל פוזיציות מינוף ארוכות (בול) בשווי של 285 מיליון דולר, מה שהוביל חלק מהסוחרים לחזות חיסרון פוטנציאלי של 13,800 דולר.

כפי שתואר על ידי אנליסט שוק עצמאי Jaydee_757, המגמה הדובית ממשיכה להפעיל את הלחץ שלה, עם 17,200 דולר כרמת התנגדות. ובכל זאת, ניתוח כזה אינו מספק ערובה לכך שהתחתית האולטימטיבית של 13,800 דולר תיפגע.

באופן מוזר, פעולת המחיר עלתה בקנה אחד עם שיפור התנאים בשוקי המניות העולמיים ב-4 באוקטובר, כאשר מדד S&P 500 עלה ב-6.4% בין ה-10 בנובמבר ל-11 בנובמבר, וה-Nasdaq Composite עתיר הטכנולוגיה עלה ב-9.5%. לפיכך, לפחות מנקודת מבט טכנית, ביטקוין התנתק לחלוטין מהפיננסים המסורתיים.

אי ודאות נוספת על ביטקוין נוצרה על ידי מניות Grayscale Bitcoin Trust הנסחרות בשווקי מניות ללא דלפק לאחר שהנחה של 11.4 מיליארד דולר בקרן על נכסיה עלתה על 40%.

כפי שציין ואנס ספנסר, מחיר ה-BTC המשתמע על פי המסחר של הקרנות הוא מתחת ל-9,000 דולר, והלחץ אמור להימשך אם חלק מהמחזיקים ישתמשו במניות שלהם כבטוחה להלוואות.

ובכל זאת, הסנטימנט השלילי שגרם לביטקוין לשבור מתחת ל-20,000 דולר לא אומר שהמשקיעים המקצועיים דוביים ברמות המחיר הנוכחיות.

סוחרי שוליים לא סגרו את ארוכותיהם

ניטור שווקי מרווח ושווקי אופציות מספקים תובנה מצוינת לגבי מיקום הסוחרים המקצועיים, ומאפשר למשקיעים ללוות מטבעות קריפטוגרפיים כדי למנף את עמדת המסחר שלהם.

לדוגמה, אפשר להגדיל את החשיפה על ידי השאלת מטבעות יציבים כדי לקנות פוזיציה נוספת של ביטקוין. מצד שני, לווים בביטקוין יכולים רק לקצר את המטבע הקריפטו כשהם מהמרים על ירידת מחירו. שלא כמו חוזים עתידיים, האיזון בין טווח ארוך לשורט לא תמיד תואם.

OKX USDT/BTC יחס הלוואות מרווח. מקור: OKX

התרשים שלמעלה מראה כי יחס ההלוואות של סוחרי OKX גדל מ-8 בנובמבר ל-10 בנובמבר, מה שאותת שהסוחרים לא סגרו את מסלולי המינוף שלהם למרות תיקון המחירים של 25.4%.

יתרה מזאת, המדד ממשיך להעדיף גיוס של מטבעות stablecoin בהפרש גדול, מה שמצביע על כך שסוחרים מחזיקים בפוזיציות שוריות.

שוקי האופציות התהפכו בצורה דובית

סוחרים צריכים לסרוק את שווקי האופציות כדי להבין אם ביטקוין יכול לקבל בחזרה את התמיכה של 18,500 דולר. הטיית הדלתא של 25% היא סימן מובהק בכל פעם ששולחנות ארביטראז' ועושי שוק גובים יתר על המידה עבור הגנה על הפוך או הפוך.

האינדיקטור משווה אופציות דומות של רכישה (קנייה) ואופציות מכירה (מכר) ויהפוך לחיובי כאשר הפחד נפוץ מכיוון שהפרמיה של אופציות המכר המגוננות גבוהה יותר מאופציות רכש בסיכון.

מחוון ההטיה ינוע מעל 10% אם הסוחרים חוששים מהתרסקות מחירי הביטקוין. מצד שני, התרגשות כללית משקפת הטיה שלילי של 10%.

ביטקוין אופציות ל-60 יום 25% הטיית דלתא: מקור: Laevitas

כפי שהוצג לעיל, הטיית הדלתא של 25% הייתה מתחת ל-10% מאז ה-26 באוקטובר, אך היא עברה במהירות מעל הסף הזה ב-8 בנובמבר, מה שמרמז שסוחרי אופציות מתמחרים סיכון גבוה יותר להורדת מחירים בלתי צפויה.

בכל פעם שמדד זה עומד מעל 10%, הוא מאותת שסוחרים חוששים ומשקף חוסר עניין להציע הגנה כלפי מטה.

מידע נוסף: ה-CRO של Crypto.com נמצא בבעיה, אבל 50% ריבאונד מחירים במשחק

פיטורי FUD לא מתרחשים בן לילה

למרות אינדיקטור האופציות הדובי של ביטקוין, שיעור ההלוואות מרווחי OKX הראה שלווייתנים ועושי שוק שומרים על הימורים שויים. החשש מהידבקות עשוי להסביר את התחושה המעורבת כאשר משקיעים נאבקים לפרש את התנועות האחרונות של בורסת Crypto.com, כולל העברה "בשוגג". של 320,000 אתר (ETH) אל Gate.io.

הפוסט של האנליסט הולגר זשאפיץ מתאר את הסנטימנט הנוכחי של המשקיעים כלא מוכנים לקחת סיכונים בבורסות ריכוזיות המציעות מוצרים ושירותים דומים מ-FTX שפושטת רגל כעת.

כתוצאה מכך, נגזרים משקפים אמון נמוך בהחזרת התמיכה של 18,500$ עד שעוד נתונים מראים שהנזילות של מערכת המטבעות הקריפטוגרפיים שוחזרה.