שוורי ביטקוין מתעלמים מה-FUD הרגולטורי האחרון בכך שהם שואפים להעיף 25 אלף דולר לתמיכה

זה אולי נראה כמו לפני נצח שביטקוין (BTC) נסחר מתחת ל-18,000$, אבל במציאות, זה היה לפני 40 יום. סוחרי מטבעות קריפטו נוטים להיות בעלי זיכרון לטווח קצר, וחשוב מכך, הם מייחסים פחות חשיבות לחדשות שליליות במהלך ריצות שוורים. דוגמה מצוינת להתנהגות זו היא העלייה של 15% של BTC מאז ה-13 בפברואר למרות זרימה קבועה של חדשות רעות בשוק הקריפטו.

לדוגמה, ב-13 בפברואר, מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק הורה לפקסוס "להפסיק את הטביעה" Binance USD שהונפקה על ידי Paxos (דולר אמריקאי) stablecoin צמוד לדולר. באופן דומה, רויטרס דיווחה ב-16 בפברואר כי חשבון בנק בשליטת Binance.US עברה מעל 400 מיליון דולר לחברת המסחר Merit Peak - שהיא כביכול גוף עצמאי שנשלט גם על ידי מנכ"ל Binance Changpeng Zhao.

גל הלחץ הרגולטורי נמשך ב-17 בפברואר כאשר הרשות לניירות ערך של ארצות הברית הכריזה על 1.4 מיליון דולר הסדר עם שחקן ה-NBA לשעבר פול פירס על קידום לכאורה של "הצהרות כוזבות ומטעות" בנוגע לאסימוני EthereumMax (EMAX) ברשתות החברתיות.

אף אחד מהאירועים השליליים הללו לא הצליח לשבור את האופטימיות של המשקיעים לאחר שנתונים כלכליים חלשים אותתו שלפדל ריזרב האמריקאי יש פחות מקום להמשיך להעלות את הריבית. מדד הייצור של פילדלפיה הפד הציג ירידה של 24% ב-16 בפברואר, והתחלות הדיור בארה"ב גדלו ב-1.31 מיליון לעומת החודש הקודם, שהוא רך יותר מהציפיות של 1.36 מיליון.

בואו נסתכל על מדדי נגזרים של ביטקוין כדי להבין טוב יותר כיצד סוחרים מקצועיים ממוקמים בתנאי השוק הנוכחיים.

הביקוש ל-stablecoin מבוסס אסיה נותר "צנוע"

סוחרים צריכים להתייחס למטבע הדולר (דולר ארה"ב) פרמיה למדידת הביקוש למטבעות קריפטוגרפיים באסיה. המדד מודד את ההבדל בין עסקאות עמית לעמית stablecoin המבוססות על סין לבין הדולר האמריקאי.

ביקוש מופרז לקניית מטבעות קריפטוגרפיים יכול ללחוץ על האינדיקטור מעל השווי ההוגן ב-104%. מצד שני, הצעת השוק של ה-stablecoin מוצפת במהלך השווקים הדובים, וגורמת להנחה של 4% ומעלה.

נכון לעכשיו, פרמיית ה-USDC עומדת על 2.7%, שהיא קבועה לעומת השבוע הקודם ב-13 בפברואר ומעידה על ביקוש צנוע לקניית מטבעות סטאבל באסיה. עם זאת, האינדיקטור החיובי מראה שסוחרים קמעונאיים לא נבהלו מזרימת החדשות האחרונה או מדחיית הביטקוין ב-25,000 דולר.

הפרמיה העתידית מראה מומנטום שורי

סוחרים קמעונאיים נמנעים בדרך כלל מחוזים עתידיים רבעוניים בשל פער המחירים שלהם משווקי ספוט. בינתיים, סוחרים מקצועיים מעדיפים את המכשירים הללו מכיוון שהם מונעים את התנודות בשיעורי המימון ב חוזה עתידי מתמיד.

הפרמיה השנתית של החוזים העתידיים לחודשיים אמורה להיסחר בין +4% ל-+8% בשווקים בריאים כדי לכסות עלויות וסיכונים נלווים. לפיכך, כאשר החוזים העתידיים נסחרים מתחת לטווח הזה, זה מראה על חוסר אמון מצד רוכשי מינוף. זה בדרך כלל אינדיקטור דובי.

הגרף מראה מומנטום שורי, כאשר פרמיית החוזים העתידיים של ביטקוין נשברה מעל הרף הניטרלי של 4% ב-16 בפברואר. תנועה זו מייצגת חזרה לסנטימנט ניטרלי לשורי ששרר עד תחילת פברואר. כתוצאה מכך, ברור שסוחרים מקצועיים נעשים נוחים יותר עם מסחר בביטקוין מעל $24,000.

מידע נוסף: הונג קונג מתארת ​​את משטר רישוי הקריפטו הקרוב

ההשפעה המוגבלת של פעולה רגולטורית היא סימן חיובי

בעוד שהעלייה במחיר של 15% של ביטקוין מאז ה-13 בפברואר מעודדת, זרימת החדשות הרגולטורית הייתה שלילית בעיקרה. המשקיעים נרגשים מהירידה ביכולתו של הפד האמריקאי לרסן את הכלכלה ולהכיל את האינפלציה. לפיכך, ניתן להבין כיצד אירועים דוביים אלה לא יכלו לשבור את רוחם של סוחרי מטבעות קריפטוגרפיים.

בסופו של דבר, המתאם עם החוזים העתידיים של S&P 500 ל-50 יום נשאר גבוה ועומד על 83%. נתונים סטטיסטיים של מתאם מעל 70% מצביעים על כך שסוגי נכסים נעים במקביל, כלומר התרחיש המאקרו-כלכלי עשוי לקבוע את המגמה הכוללת.

כרגע, הן הסוחרים הקמעונאיים והן המקצוענים מראים סימנים של אמון, על פי מדדי הפרמיה של stablecoin והחוזים העתידיים של BTC. כתוצאה מכך, הסיכויים מעדיפים את המשך הראלי מכיוון שהיעדר תיקון מחירים מסמן בדרך כלל שווקים שוורים למרות נוכחותם של אירועים דוביים, במיוחד רגולטוריים.