שוק הדובים של ביטקוין יימשך '2-3 חודשים נוספים מקסימום'

למרות שרוב שוק הדובים כבר כנראה עומד מאחורי הביטקוין, הוא עדיין עשוי לראות סבל נוסף בעתיד הקרוב.

פיליפ סוויפט, אנליסט ידוע ברשת שמקור הנתונים שלו, LookIntoBitcoin, מנתח כמה מהמדדים הידועים ביותר בשוק הביטקוין, הגיע למסקנות שונות, כולל זו.

סוויפט, שהקימה יחד עם האנליסט Filbfilb את פלטפורמת המסחר Decentrader, חושבת שלמרות לחץ המחירים הנוכחי, הביטקוין ייצא בקרוב מהשפל המאקרו האחרון שלו. סוויפט סיפקה תובנות חדשות לגבי מה הנתונים מראים למומחים ולמה סוחרים צריכים לשים לב בראיון חדש ל-Cointelegraph.

כמה זמן יצטרך ההודלר הממוצע לחכות עד שהגאות תתהפך והביטקוין יחזור בסערה משפל של שנתיים?

ציינת שכמה מדדים בשרשרת כמו HODL Waves ו-RHODL Ratio מרמזים על תחתית BTC. תוכל להרחיב על זה? האם אתה בטוח שההיסטוריה תחזור על המחזור הזה?

פיליפ סוויפט (נ.ב.): אני מאמין שאנחנו נמצאים כעת בנקודת ההזדמנות המקסימלית לביטקוין. ישנם מספר מדדי מפתח ב-LookIntoBitcoin שמצביעים על כך שאנו נמצאים בשפל מחזורי משמעותי.

אנו רואים את אחוז המחזיקים לטווח ארוך בשיא (1yr HODL Wave), מה שקורה בדרך כלל במעמקי השוק הדובי מכיוון שהמחזיקים ארוכי הטווח הללו לא רוצים להרוויח עד שהמחיר יזוז גבוה יותר.

יש לכך השפעה של הגבלת ההיצע הזמין בשוק, מה שעלול לגרום לעלייה במחיר כאשר הביקוש אכן חוזר בסופו של דבר.

תרשים גלי ביטקוין HODL. מקור: LookIntoBitcoin

אנו רואים גם מדדים כמו RHODL Ratio צוללים לתוך אזורי ההצטברות שלהם, מה שמראה עד כמה האופוריה נוקזה כעת מהשוק. הסרה זו של סנטימנט חיובי נחוצה כדי להיווצר טווח תחתון עבור BTC.

RHODL Ratio מדגיש שבסיס העלות של רכישות ביטקוין האחרונות נמוך משמעותית מהמחירים ששולמו לפני 1-2 שנים כאשר השוק היה אופורי בבירור וציפה ל-100 אלף דולר לביטקוין. אז הוא מסוגל לומר לנו מתי השוק התאפס לקראת תחילת המחזור הבא.

טבלת יחס ביטקוין RHODL. מקור: LookIntoBitcoin

במה שונה שוק הדובי הזה ממחזורי BTC קודמים? האם יש ריפוד כסף?

נ.ב.: הייתי בסביבה בשוק הדובים של 2018/19 וזה למעשה מרגיש די דומה. כל התיירים עזבו ורק נשארו לך אנשי הקריפטו הנלהבים המחויבים בחלל. האנשים האלה ירוויחו הכי הרבה בריצת השוורים הבאה - כל עוד הם לא ישתגעו במסחר עם מינוף.

מבחינת בטנות כסף, יש לי זוג! ראשית, אנחנו למעשה דרך הוגנת במחזור השוק, וככל הנראה דרך רוב השוק הדובי הזה כבר. התרשים למטה מציג את ביצועי הביטקוין בכל מחזור מאז החצייה, ואנחנו כבר סביב נקודות הכניעה של שני המחזורים הקודמים.

טבלת השוואה של שוק השוורים של ביטקוין. מקור: Philip Swift/Decentrader

שנית, הקשר המאקרו שונה מאוד כעת. אמנם זה היה כואב עבור שוורים לראות ביטקוין וקריפטו מתואמים כל כך לשווקים מסורתיים מתקשים, אבל אני מאמין שבקרוב הולכים לראות הצעת מחיר על ביטקוין כאשר האמון בממשלות (הגדולות) חוצה כלפי מטה מעבר לנקודת אל חזור.

אני מאמין שחוסר האמון הזה בממשלות ובמטבעות שלהן יגרום למהר לעבר נכסים "קשים" פרטיים, כאשר ביטקוין הוא המרוויח הגדול מהמגמה הזו ב-2023.

אילו מדדי מפתח נוספים בשרשרת הייתם ממליצים גם לפקוח עליהם כדי לזהות את התחתית?

נ.ב.: היזהרו מאישיות טוויטר המציגות תרשימי ביטקוין על שרשרת חתוכים על ידי משתנים אקזוטיים/מוזרים. נתונים כאלה רק לעתים נדירות מוסיפים ערך אמיתי לסיפור המוצג על ידי מדדי המפתח העיקריים והאישים האלה פשוט עושים זאת כדרך למשוך תשומת לב במקום לנסות באמת לעזור לאנשים.

שני מדדים שימושיים במיוחד בתנאי השוק הנוכחיים:

MVRV Z-Score הוא מדד חשוב ונפוץ עבור ביטקוין. זה מראה את הקיצוניות של מחיר הביטקוין נע מעל או מתחת למחיר המומש שלו. המחיר הממומש הוא בסיס העלות הממוצע של כל הביטקוין שנרכש. אז אפשר לחשוב על זה כעל רמת איזון משוערת לשוק. המחיר רק יורד מתחת לרמה זו בתנאי שוק דובי קיצוניים.

כאשר זה קורה, המחוון בתרשים זה צולל לתוך אזור "הצטברות" הירוק. אנחנו נמצאים כרגע באזור הזה, מה שמרמז שאלו עשויות להיות רמות טובות מאוד עבור המשקיע האסטרטגי לטווח ארוך לצבור יותר ביטקוין.

תרשים ציון Z של ביטקוין MVRV. מקור: LookIntoBitcoin

Multiple Puell מסתכל על הכנסות הכורים לעומת הנורמות ההיסטוריות שלהם. כאשר המחוון צולל לתוך רצועת ההצטברות הירוקה, כמו שהוא עכשיו, זה מראה שכורים רבים נמצאים בלחץ משמעותי. זה קורה לעתים קרובות בשפל מחזורי משמעותי עבור ביטקוין. אינדיקטור זה מצביע על כך שאנו קרובים לשפל מחזורי משמעותי עבור ביטקוין אם עדיין לא הגענו לתחתית.

תרשים ריבוי ביטקוין פאול. מקור: LookIntoBitcoin

האנליסט עמית שלך Filbfilb מצפה ש-BTC יהפוך את המסלול ברבעון הראשון של 1. האם אתה מסכים?

נ.ב.: כן אני כן. אני חושב שלשווקים המסורתיים כנראה יש קצת יותר ירידה לקראת תחילת 2023. במקרה הגרוע, אני רואה שהקריפטו מתקשה עד אז, אז כנראה עוד 2-3 חודשים מקסימום. אבל אני חושב שרוב הפחדים יעברו בקרוב לממשלות והמטבעות שלהן - בצדק. לכן אני כן מצפה שנכסים פרטיים כמו ביטקוין ישיגו ביצועים טובים יותר ב-2023 ויפתיעו רבים מהפורעים שאומרים שהביטקוין נכשל ועומד לאפס.

אוקטובר הוא חודש רע מבחינה היסטורית עבור מניות - לא כל כך עבור ביטקוין. כמה זמן אתה מצפה ש-BTC יהיה במנעול עם נכסי סיכון ומה יהיה הזרז?

נ.ב.: ביטקוין היה אינדיקטור סיכון שימושי צופה פני עתיד עבור השווקים לאורך רוב שנת 2022. מה שישתנה ב-2023 הוא שהמשתתפים בשוק יעריכו את [ש] רוב הסיכון טמון למעשה בממשלות, ולא בנכסי "סיכון" המוגדרים באופן מסורתי . כתוצאה מכך, אני מצפה לשינוי נרטיבי שיועיל לביטקוין בשנה הבאה.

הפעולות של ממשלת בריטניה סביב המיני-תקציב שלה לפני שבועיים היו נקודת מפנה מרכזית לאותו שינוי נרטיבי פוטנציאלי. השווקים הראו שהם מוכנים להראות את אי הסכמתם למדיניות לקויה ולחוסר יכולת. אני מצפה שהמגמה הזו תאיץ לא רק עבור בריטניה אלא גם במדינות אחרות.

האם אתה מופתע מהביצועים הגרועים של Ethereum לאחר המיזוג? האם אתה שורי לגבי ETH לטווח ארוך יותר עם מנגנוני שריפת האספקה ​​שלה?

נ.ב.: ל-ETH היה נרטיב חזק לטווח קצר עם המיזוג, אבל זה היה בהקשר של שוק דובים עולמי. אז זה לא מפתיע שביצועי המחיר שלו היו חסרי ברק. בסופו של דבר, תנאי השוק הכוללים שלטו, מה שהיה צפוי.

עם זאת, לטווח ארוך, Ethereum מוגדר להצליח בצורה יוצאת דופן. זהו מרכיב קריטי של Web3, שצומח באופן אקספוננציאלי. אז אני מאוד שורי לגבי Ethereum במהלך השנים הקרובות.

מהי תחום השיפוט הטוב ביותר עבור סוחר ביטקוין/קריפטו כיום?

נ.ב.: מקום שהוא בעל מס נמוך וידידותי לקריפטו. אני אישית חושב שסינגפור נהדרת ויש כאן סצנת קריפטו צומחת, וזה גם כיף. יש לי חברים שנמצאים בבאלי, וזה גם נשמע נהדר וגם משתלם יותר.

משהו שתרצה להוסיף?

נ.ב.: לעמוד בפני כל פיתוי לעזוב את הקריפטו בסמוך לתחתית שוק הדובים. פשוט היה סבלני והשתמש בכלים טובים כדי לעזור לנהל את הרגשות שלך.

מוצרים מקושרים

Tamadoge - שחק כדי להרוויח מטבע Meme

• הרווח את TAMA בקרבות עם חיות מחמד של כלבים
• אספקה ​​מקסימלית של 2 מיליארד, שריפת אסימונים
• רשום כעת ב-OKX, Bitmart, LBank, MEXC, Uniswap
• NFTs נדירים במיוחד ב-OpenSea