קו תחתון
MicroStrategy, חברת ניתוח הנתונים המנוהלת על ידי שור המטבעות הקריפטוגרפיים המיליארדר מייקל סיילר, הודיעה על ההשקעה הגדולה האחרונה שלה בביטקוין ביום שלישי בבוקר, ושוב הכפילה את המחויבות חסרת התקדים שלה למטבע הקריפטו הגדול בעולם גם כאשר רשות ניירות ערך פוצחה את האופן שבו החברה דיווחה על רווחים תפעוליים על רקע קריסת המחירים האחרונה של הביטקוין.
למרות הרגולטורים שפצחו במחסום הקריפטו העצום שלה, חברת ניתוח הנתונים הובילה על ידי ... [+]
גטי אימג'ס
עובדות מפתח
בהגשה רגולטורית שלשום, חשפה MicroStrategy מווירג'יניה, המחזיקה יותר ביטקוין מכל תאגיד אחר בעולם, כי היא רכשה כ-660 ביטקוין תמורת כ-25 מיליון דולר במזומן, או 37,865 דולר למטבע, בין ה-30 בדצמבר ל-31 בינואר.\
החברה, שהחלה לקנות מטבעות קריפטוגרפיים למאזנה באוגוסט 2020, אומרת שהיא מחזיקה כעת בכ-125,051 ביטקוין, שנרכשו בכמעט 3.8 מיליארד דולר, או מחיר ממוצע של 30,200 דולר למטבע.
MicroStrategy סייעה לממן את רכישות הביטקוין שלה באמצעות חוב ותמורה מהנפקת מניות של מיליארד דולר שנחשפה בעבר ביוני.
מניות MicroStrategy זינקו בכ-4% ביום שלישי בבוקר לאחר ההכרזה, אך הן צנחו ביותר מ-30% השנה על רקע מסלול שוק רחב יותר שדחף את מחיר הביטקוין למטה בכמעט 20%.
ההשקעה האחרונה של MicroStrategy מגיעה כאשר ביטקוין נאבק קרוב לשפל של שישה חודשים לאחר סדרה של מכירת מכירות, שנבעה בעיקר מהסרת אמצעי הגירוי של הפדרל ריזרב של עידן המגיפה, המחירים הנמוכים בכ-50% מתחת לשיא כל הזמנים של כ-69,000 דולר שנקבע. בנובמבר.
קשיי השוק התרחשו גם במקביל לבדיקת הרגולטור על האופן שבו MicroStrategy הסבירה את מצבת הביטקוין שלה - ואת ההפסדים האדירים שלה - בדוחות הכספיים שלה, כאשר רשות ניירות ערך בדצמבר ביקשה ממיקרוסטרטגי להפסיק להתאים את רווחיה כדי לא לכלול הפסדים חשבונאיים הקשורים הצלילה של הביטקוין.
מספר גדול
4.9 מיליארד דולר. זה הערך של אחזקות הביטקוין של MicroStrategy ביום שלישי בהינתן מחירים של כ-38,930 דולר למטבע.
משיק
באוקטובר רשמה MicroStrategy הפסד של 36.1 מיליון דולר ברבעון השלישי, אך היא גם דיווחה שהיא הייתה מרוויחה 27.7 מיליון דולר אם לא תכלול הפסדים חשבונאיים מביטקוין, שהסתכמו ביותר מ-65 מיליון דולר. ה-SEC שלחה מכתב ל-MicroStrategy בדצמבר ואמרה שהיא מתנגדת לטיפול וביקשה מהחברה להסיר את ההתאמה בהגשות עתידיות. MicroStrategy, שאמרה בעבר "היא מאמינה שהכללת הפסדים כאלה עשויה "להסיח את דעתם" של המשקיעים, אמרה כי היא תענה בתגובה שבועיים לאחר מכן.
מה לצפות
MicroStrategy אמורה לדווח על רווחי הרבעון הרביעי לאחר סגירת השוק ביום שלישי.
מבקר ראשי
"תנודתיות בביטקוין מראה שחברות אינן יכולות להסתמך על מטבעות קריפטוגרפיים כהשקעות מזומנים ארגוניות טובות", אומר ג'רי קליין, המנהל של Treasury Partners מייעצים בשווי 19 מיליארד דולר. "משקיעים תאגידיים לא מקבלים אף אחד מהממתקים, אלא את כל הפרעות העיכול על ידי השקעה בביטקוין." כללי החשבונאות מחייבים תאגידים להתייחס לביטקוין כאל נכס בלתי מוחשי, אומר קליין, כלומר חברות "חייבות לרשום את הערך אם המחיר יורד, אבל הם לא יכולים לרשום את הערך אם המחיר יעלה". טסלה והמיליארדר ג'ק דורסי סקוור דיווחו גם על הפסדים חשבונאיים הקשורים לאחזקות הביטקוין שלהם.
רקע מפתח
הודות להשקעה ההולכת וגדלה שלה בביטקוין - בתחרות רק על ידי 42,000 המטבעות של טסלה - מיקרוסטרטגיה טבעה תפנית מדהימה מאז בועת הדוט-קום ירדה ממחיר המניה שלה לפני כשני עשורים. המניות זינקו בכמעט 200% מאז שהחברה החלה לקנות ביטקוין. עם זאת, המחירים היו גם רגישים להפליא לתנודתיות המוגזמת של שוק הקריפטו המתהווה. לאחר שנפגעה לאחרונה על ידי הביקורת הגוברת של ה-SEC, המניה קרסה כמעט ב-64% משיא של 21 שנים בפברואר 2020, כאשר לאחרונה מחירי הביטקוין שהרקיעו שחקים צנחו לאחר שמנכ"ל טסלה אילון מאסק אמר בטוויטר שהמחירים שלה נראו "קצת גבוהים".
עובדה מפתיעה
לאחר שהגיע לשיא של כמעט 3 טריליון דולר ב-10 בנובמבר, שוק הקריפטו עומד כעת על שווי שוק כולל של כ-1.9 טריליון דולר, על פי אתר נתוני הקריפטו CoinGecko.
לקריאה נוספת
SEC מתנגדת ל-MicroStrategy מעריכה מדויקת את מחסני הביטקוין שלה במיליארד דולר (פורבס)
התומך התאגידי הגדול ביותר של ביטקוין מכריז על השקעה של 94 מיליון דולר על רקע קריסת שוק הקריפטו של 250 מיליארד דולר (פורבס)
"ניצלו את ההזדמנות": Bitfarms של קנדה קנו 43 מיליון דולר בביטקוין במהלך התרסקות קריפטו של 300 מיליארד דולר (פורבס)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/02/01/billionaire-saylors-microstrategy-bought-25-million-in-bitcoin-during-last-months-500-billion-crypto-market-crash/