הימורים על קאמבק קריפטו; אנליסטים מתנשאים על 3 מניות הביטקוין הללו

בשווקים נרשמה ירידה כללית בשנת 2022 - אך מעטים פלחי שוק נפגעו קשות כמו קריפטו, כאשר המטבע המוביל, ביטקוין, ירד השנה ב-64%.

אבל זה שהביטקוין ירד לא אומר שמשקיעים עדיין לא יכולים להרוויח כסף על קריפטו. עובדה זו אמורה להסב את תשומת ליבנו לכורי קריפטו, חברות שקונות ומתחזקות את שרתי המחשב הנרחבים הדרושים לשמירה על חישובי הבלוקצ'יין התומכים בייצור קריפטו. הם מרוויחים את כספם על ידי מכירת חלק מהביטקוין שהם כורים, כך שמציאת האיזון הנכון בין הוצאות המתקן למחיר הביטקוין חיונית להצלחתם.

אנליסט של HC ווינרייט קווין דדה מכיר בבעיות אלה בהערה האחרונה על תעשיית כריית הביטקוין. הוא כותב, "הלחץ הפיננסי הקשור לשפל המחירים הממושך, למרות שאינו חדש, יכול להטיל משקל רב יותר על ביצועי תפעול כורה הביטקוין - בוודאי תצפיות שאינן חדשות כלל לאלה המחוברים לפסוק ההצפנה".

עם זאת, דדה מציע 'לנהוג תוך הסתכלות דרך השמשה הקדמית מול המראה האחורית', בעצם, כדי להסתכל לעבר העתיד. וכאן דדה צופה שמחיר הביטקוין יעלה ל-22,300 דולר או אפילו יותר עד סוף 2023, למרות שהוא מעדיף לנקוט עמדה שמרנית.

במילים פשוטות יותר, דדה רואה ימים טובים יותר לתעשייה. להערכתו, מחירי הקריפטו הקודמים ניכשו את הבלתי מתאימים, ובין אלו שנותרו, כמה ששוות מבט שני מהמשקיעים. אז בואו נעשה את זה. משתמש ב פלטפורמת הנתונים TipRanks, אספנו את הפרטים על מספר שחקנים בתעשיית כריית הביטקוין, כולם מדורגים בקנייה עם פוטנציאל אפסייד תלת ספרתי לשנה הקרובה. הנה הם, יחד עם הערות של האנליסטים.

Riot Blockchain, Inc. (מהומות)

הראשונה ברשימה שלנו, Riot Blockchain, היא חברת מניות קטנות, עם שווי שוק של 550 מיליון דולר, אך היא אחת השחקנים הגדולים במגזר כריית הקריפטו בארה"ב. פעילות החברה מבוססת בטקסס, ולחברה יש 72,428 ערכות כרייה פרוסות עם hashrate כולל של 7.7 EH/s (נכון לסוף נובמבר). Riot נמצאת בתהליך של הרחבת המבצעים שלה, ומטרתה להגיע לקצב כרייה עצמית של 12.6 EH/s במהלך 1Q23.

הסיפור ממשיך

זו מטרה שאפתנית, ונראה כי ל- Riot יש את היכולת להגיע אליה. החברה דיווחה על ייצור של 1,042 ביטקוין במהלך 3Q22, דיווח ברבעון האחרון, שהניב 46.3 מיליון דולר בסך ההכנסות. השורה העליונה ירדה בחדות מהשנה שעברה, אז נרשמו 3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 21, בגלל מחיר ביטקוין נמוך יותר וייצור ביטקוין נמוך יותר. זה קוזז חלקית על ידי 64.8 מיליון דולר בזיכויים לצמצום חשמל.

נכון לסוף הרבעון השלישי, Riot יכולה להתפאר בכיסים עמוקים באמת. החברה דיווחה על הון חוזר של 3 מיליון דולר, שכלל 369.8 מיליון דולר במזומן ונכסים נזילים בהישג יד, וכן 255 ביטקוין. אחזקות הביטקוין הופקו על ידי פעולות הכרייה העצמית של החברה.

אנליסט רוט קפיטל דארן אפטהי רואה דרך מעניינת קדימה עבור RIOT, והציג אותו מוקדם יותר החודש, וכתב, "בעוד שהצמיחה ב-hashrate הרשת האטה קצת על בסיס AM/m, אנו מאמינים שאם הסביבה המאתגרת תימשך לתוך 2024, שהיא תאריך החצייה הצפוי. , יכולנו לראות יותר כורים זזים במצב לא מקוון. המשך הרוח הפיננסית של כורים אחרים יוצרת הזדמנות ל-RIOT לנצל את הצמיחה האטית יותר של רשת ההאשרטים (השגת נתח שוק) ואפשר לראות תמחור טוב יותר בהזמנות עתידיות של מכונות, בהתחשב שספקי OEM יצטרכו להישאר תחרותיים בתמחור עם מכונות יד שנייה שׁוּק. גורמים אלה יוצרים סביבת צמיחה חיובית במהלך מחזור דובי BTC עבור כורה BTC בעל הון טוב".

באקסטרפולציה קדימה, Aftahi מציב דירוג קנייה על מניות RIOT, יחד עם יעד מחיר של 11 דולר המרמז על פוטנציאל אפסייד חזק לשנה של 222%. (לצפייה ברקורד של אפטאחי, לחץ כאן.)

דירוג הקונצנזוס של Strong Buy ב-RIOT נתמך על ידי 8 קניות פה אחד. בהתאם ליעד הממוצע של 10.79 דולר, המניות יעלו ב-215% במהלך השנה הבאה. (ראה את תחזית המניות של Riot Blockchain ב- TipRanks.)

קלינספארק (CLSK)

הבא הוא CleanSpark, כורה ביטקוין עם טוויסט - היא שואפת להפוך לחברת כריית הביטקוין הראשונה הפועלת על אנרגיה מתחדשת גרידא. זהו גורם חשוב, שכן כריית ביטקוין היא מאמץ עתיר אנרגיה, תוך שימוש בכמויות עצומות של חשמל. נקודת המכירה של CleanSpark היא המטרה שלה להפוך לשחקן 'אנרגיה נקייה' לחלוטין בתחום הביטקוין.

CleanSpark השלימה לאחרונה את שנת הכספים שלה 2022, ופרסמה תוצאות כספיות. בשורה העליונה, לחברה היו הכנסות שנתיות של 131.5 מיליון דולר, עלייה של 235% אשתקד. הגידול הזה משקף את כמות כוח המחשוב הגדלה שהביאה CleanSpark לרשת במהלך השנה. ברבעון הרביעי של השנה, ההכנסות הגיעו ל-26.2 מיליון דולר, עלייה של 14% מהתקופה המקבילה אשתקד.

הכנסות אלו נתמכו והופקו על ידי פעילות הכרייה של CleanSpark, הפועלת ב-hashrate נוכחי של 5.5 EH/s נכון לסוף נובמבר השנה. מדובר בעלייה של 320% בהשוואה לשנה, ומייצגת את הרחבת היכולות המתמשכת של החברה.

כגיבוי פעילותה, CleanSpark רשמה את סך הנכסים השוטפים שלה כ-50.8 מיליון דולר. זה כולל 20.5 מיליון דולר במזומן ו-11.1 מיליון דולר באחזקות בביטקוין. לחברה יש נכסי כרייה בסך 386.6 מיליון דולר, סכום הכולל כורים פרוסים ופיקדונות ששולמו מראש על מכונות הממתינות לאספקה.

מייק קולונז, בסיקור שלו על המניה הזו עבור HC ווינרייט, מציב עמדה פשוט שורית. "אנו מאמינים שהחברה היא אחת הכורים הממוקמות בצורה הטובה ביותר לנווט את חורף הקריפטו הממושך הזה בהתבסס על קנה המידה, היעילות התפעולית, המאזן האיתן ועלויות החשמל המאולפות יחסית", אמר קולונז. "CLSK נותרה אחת מהבחירות המובילות שלנו בתחום כריית הקריפטו... אנו מאמינים שהמניה מוערכת בחסר משמעותית ברמות הנוכחיות, נסחרת במחיר של פי 0.6 בלבד מהערכת ההכנסות שלנו מ-F2023."

דירוג הקנייה של Colonnese כאן מגובה ביעד מחיר גבוה של 12 דולר ברחוב, המצביע על רווח רב עוצמה של 515% לפני המניות. (לצפייה ברקורד של קולונז, לחץ כאן.)

כל 3 ביקורות האנליסטים האחרונות על מניות CLSK הן חיוביות, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy פה אחד. במחיר של 7.33 דולר, מחיר היעד הממוצע מרמז על אפסייד של 276% באופק של שנה. (ראה את תחזית המניות של CleanSpark ב- TipRanks.)

Applied Digital Corporation (APLD)

החברה האחרונה ברשימה שלנו, Applied Digital, ראתה כמה שינויים לאחרונה. בנובמבר האחרון שינתה החברה את שמה באופן רשמי, מ'Applied Blockchain' לכינוי החדש, Applied Digital Corporation. השם החדש משקף את הגישה המגוונת יותר של החברה, החל מכריית בלוקצ'יין פשוט ועד לתכנון, בנייה ופריסה של התשתית המתוחכמת והתקנות שרתי מרכזי הנתונים ברשת המניעות את כריית הביטקוין. מדד המניה של החברה, APLD, נשאר זהה.

ל-Applied יש מתקן אירוח של 100 מגה-וואט בג'יימסטאון, צפון דקוטה, וב-14 בדצמבר הכריזה על פריצת הדרך של מרכז עיבוד מיוחד חדש של 5 מגה-וואט בצמוד למתקן הקיים. המהלך מסמן צעד לתוך תעשיית המחשוב הגבוה (HPC), מהלך שאפליד נוקטת כדי לנצל שוק פוטנציאלי של 65 מיליארד דולר שניתן להתייחס אליו - ולהפחית את התלות שלה בביטקוין.

בינתיים, החברה ממשיכה לכרות ביטקוין, והכניסה הכנסות של 6.9 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים שלה 2023 - הרבעון שהסתיים ב-21 באוגוסט 2022. ההכנסות הרבעוניות הללו עמדו בקצה הגבוה של ההנחיות שפורסמו בעבר.

לאחר הרבעון הפיסקאלי האחרון, החברה פרצה דרך במתקן האחסון המשותף השלישי שלה, מתקן של 1 מגה-וואט בבנייה באלנטאון, צפון דקוטה. מתקן זה כבר חוזה במלוא התפוקה שלו.

נבדוק שוב עם קווין דדה של ווינרייט, שמפרט את הסיבות לגיבוי השם הזה. הוא כותב, "האמון שלנו ב-Applied מונע על ידי: (1) מודל הכנסות צפוי וחוזר וזרמי רווחים עתידיים הנתמכים על ידי עלויות חשמל לא יקרות ויציבות; (2) הוכיח הצלחה בהפעלת מתקן ג'יימסטאון שלה והתקדמות בבנייה והתקשרות מלאה של אתר Garden City ואתר Ellendale; (3) שותפויות אסטרטגיות עם שחקנים מוערכים בתעשייה המציעות יתרונות משמעותיים בהתרחבות; (4) עמדת מזומנים ואפשרויות מימון המסוגלות לממן פעילות קיימת והתרחבות; וכן (5) גיוון זרמי ההכנסות באמצעות HPC והשקת קרן נכסי כרייה במצוקה".

הערות אלו תומכות בדירוג הקנייה של Dede ב-APLD, בעוד יעד המחיר של 4$ שלו מצביע על 113% עלייה בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של דדה, לחץ כאן.)

ל-Applied Digital יש רק 2 ביקורות אנליסטים אחרונות, אך שתיהן חיוביות, מה שמקנה לה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. האנליסט הנוסף שורי אפילו יותר מדדה; יחד, היעד הממוצע של 4.75$ נותן מקום לצמיחה של 153% בשנה הקרובה. (ראה את תחזית המניות של Applied Digital ב- TipRanks.)

הצעה מיוחדת לסוף שנה: גש לכלי TipRanks Premium במחיר נמוך בכל הזמנים! לחץ למידע נוסף.

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.