ככל הנראה, וויאג'ר דיגיטל יצאה מהיער. החברה נקלעה לבעיות נזילות כאשר Three Arrows Capital לא הצליחה לשלם לה הלוואת ענק. ברוכים הבאים לפרק נוסף בספירלת המוות הקריפטו שנגרמה על ידי קריסת טרה/לונה. מי נחלץ לעזרה הפעם? החברה הנוספת של סם בנמן-פריד, Alameda Ventures. האם האיש הזה מחלץ קריפטו או שהוא לוקח שליטה מוחלטת בתעשייה?
ב הודעה לעיתונות האחרונה, וויאג'ר דיגיטל הודיעה כי היא "התקשרה בהסכם סופי עם Alameda Ventures Ltd. הקשור למסגרת האשראי שנחשפה בעבר, שנועדה לסייע לוויאג'ר לענות על צורכי הנזילות של הלקוחות במהלך תקופה דינמית זו". זו אחת הדרכים לנסח את זה. החברה קיבלה "200 מיליון דולר במזומן ואקדח USDC ואקדח של 15,000 BTC."
הבוקר, הודענו על הסכם סופי עם Alameda Ventures עבור אקדח מזומן / USDC של 200 מיליון דולר ואקדח 15,000 BTC.
קרא את המהדורה של היום: https://t.co/8wPfzcaI6K
- וויאג'ר (@investvoyager) יוני 22, 2022
כזכור, אתמול התברר כי FTX, גם בבעלות Bankman-Fried, חילץ את BlockFi ב-250 מיליון דולר. בזמנו תיארנו את המצב כך:
"במהלך השבועות האחרונים, שוק הקריפטו נמצא במגמת ירידה. אפקט ההידבקות של אירוע ההכחדה של Terra/Luna הרעיד כל חברה בחוץ, יותר מכל אלה שהציעו תשואה על פיקדונות במטבעות קריפטוגרפיים כמו BlockFi ו-Celsius וקרנות גידור כמו Three Arrows Capital. הבעיות של החברות הללו ופירוק אפשרי של נכסים, בתורם, הובילו את שוק הקריפטו לטלטלה עוד יותר".
מקרה וויאג'ר מתאים בדיוק לתיאור הזה.
ההלוואה של סם בנמן-פריד לוויאג'ר, התנאים
השמועות כבר עפו. ב-16 ביוני, האנליסט דילן לקלייר צייץ בטוויטר "ספקולציות כאן, אבל בדו"ח הרבעוני שלה, וויאג'ר הלוותה 320 מיליון דולר לישות מבוססת סינגפור בשם "צד נגד b". יש לתהות האם "צד נגדי b" היה 3AC ואם כן, כמה מכה ספגה וויאג'ר?" התשובה הגיעה מהר יותר ממה שמישהו חשב.
ספקולציות כאן, אבל בדוח הרבעוני שלה, וויאג'ר הלוותה 320 מיליון דולר לישות מבוססת סינגפור בשם "צד שכנגד b".
יש לתהות האם "צד נגדי b" היה 3AC ואם כן, כמה מכה ספגה וויאג'ר? $VOYG המניות ירדו ב-33% ביומיים האחרונים... pic.twitter.com/sCiYskwLEq
- דילן לקלייר? (@DylanLeClair_) יוני 16, 2022
בהודעה לעיתונות, וויאג'ר הסבירה את ההלוואה:
"כפי שפורסם בעבר, התמורה ממסגרת האשראי נועדה לשמש לשמירה על נכסי הלקוחות לאור התנודתיות הנוכחית בשוק ורק אם יש צורך בשימוש כזה. בנוסף למתקן זה, נכון ל-20 ביוני 2022, לוויאג'ר יש כ-152 מיליון דולר במזומן ונכסי קריפטו בבעלות, כמו גם כ-20 מיליון דולר במזומן המוגבלים לרכישת USDC.
ההלוואה מגיעה עם "תנאים מסוימים", ביניהם:
- "לא ניתן למשוך יותר מ-75 מיליון דולר על פני כל תקופה של 30 יום".
- "החוב התאגידי של החברה חייב להיות מוגבל לכ-25% מנכסי הלקוחות בפלטפורמה, פחות 500 מיליון דולר".
- "יש להבטיח מקורות מימון נוספים בתוך 12 חודשים."
טבלת המחירים של Voyager Digital ב-OTC | מָקוֹר: TradingView.com
זה הכל על Three Arrows Capital כרגע
ההודעה לעיתונות מאשרת את השמועות, הישות בסינגפור בשם "צד נגדי b" הייתה 3AC. "וויאג'ר הודיעה במקביל שחברת הבת התפעולית שלה, וויאג'ר דיגיטל, LLC, עשויה להנפיק הודעת פירעון ל-Three Arrows Capital ("3AC") בשל אי פירעון ההלוואה שלה." במאמר אחרון, אתר האחות שלנו ביטקויניסט שבר את מצבה של קרן הגידור:
"קרן הקריפטו עמדה ישירות על הכוונת של התרסקות לונה עם חשיפה של יותר מ-200 מיליון דולר והשערות היו גבוהות עד 450 מיליון דולר. בהתחלה, נראה היה שהחברה חוזרת מהקריסה של לונה, אבל עד מהרה היה ברור ש-3AC נמצאת במצב מסוכן יותר ממה שהמשקיעים חשבו".
מצב וויאג'ר הופך את זה לעוד יותר ברור. "החשיפה של החברה ל-3AC מורכבת מ-15,250 BTC ו-350 מיליון דולר USDC". אז, הלוואת Alameda מכסה את רובו. אבל מה היה להם לתת בתמורה? באופן רשמי, "אלמדה מחזיקה כיום בעקיפין ב-22,681,260 מניות רגילות של וויאג'ר ("מניות רגילות"), המייצגות כ-11.56% ממניות ההצבעה הרגילות והמשתנות הקיימות. אם הכל ילך כשורה, לוויאג'ר אין מה לדאוג. עם זאת, מה אם זה לא?
וויאג'ר מינפה את 3AC עם 650 מיליון מכספי הלקוחות שלה, והותירה להם רק 150 מיליון עתודות מזומנים.
מי אחראי על הסיכון שם, מריל לינץ'?
— טיילר (@ApeDurden) יוני 22, 2022
בכל מקרה, למי שאוהב רכילות, הנה הסיפור כפי שמסופר על ידי וויאג'ר:
"החברה הגישה בקשה ראשונית להחזר של 25 מיליון דולר USDC עד 24 ביוני 2022, ובהמשך ביקשה החזר של כל יתרת USDC ו-BTC עד 27 ביוני 2022. אף אחד מהסכומים הללו לא נפרע, וכישלון על ידי 3AC להחזיר כל אחד מהסכום המבוקש עד לתאריכים שצוינו יהווה אירוע של מחדל. וויאג'ר מתכוונת להמשיך בהחלמה מ-3AC ונמצאת בדיונים עם יועצי החברה בנוגע לסעדים המשפטיים הזמינים".
תשובות ומסקנות
תעשיית הקריפטו כולה נמצאת במצב רעוע. ובמרכזה שאלה אחת, האם סם בנקמן-פריד שולט בכאוס או שהוא משתלט על התעשייה באופן מוחלט?
תמונה מוצגת על ידי סבסטיאן הרמן on Unsplash | תרשימים מאת TradingView
מקור: https://www.newsbtc.com/crypto/controlling-the-chaos-alameda-ventures-bails-out-voyager-with-200m-15k-btc/