לאחר קריסת ה-FTX, יש דחפים לחזור להתחלה המבוזרת של הביטקוין כדי להגן על נכסים פיננסיים

בתקופות קשות אלו, כאשר שמועות עושות על כמה שווה מטבעות קריפטוגרפיים לעקוב אחר קריסה קטסטרופלית של בורסת מטבעות קריפטוגרפיים FTX ופלטפורמות משמעותיות אחרות, עלתה שאלה מכרעת: "מי ישמור על המטבע הקריפטוגרפי שלך בטוח?"

כתוצאה מכך, חלק מחברי קהילת מטבעות הקריפטו קוראים לחזור למקורותיה המבוזרים.

"לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך" היא אחת מקריאות ההתכנסות של התנועה. או, תאמין רק בעצמך.

אבל כדי לעשות זאת, אנשים חייבים לנהל את ארנקי המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם בעצמם, שזו שיטה מסובכת אך בטוחה יותר המחייבת יצירת סיסמאות מתוחכמות ומדי פעם לרכוש חומרה אמיתית לאחסון כסף, בניגוד להפקידה לבורסה.

חברה כמו FTX נועדה לשמור על הכספים שלך, אבל במקום זאת, הם בסופו של דבר הלוו אותם, הצהיר טרייסי וואנג, סגנית עורכת מנהלת באתר החדשות של מטבעות הקריפטו CoinDesk. המערכת המוניטרית המסורתית מבוססת על רעיון זה, שנראה כמתנגש עם עקרונות הליבה של מטבעות קריפטוגרפיים. וואנג השווה ביזור להחזרת השליטה על הכספים והכוח של עצמו.

על פי מידע מאיגוד מטבעות הקריפטו CoinGecko שדווח על ידי רויטרס, FTX הייתה בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים החמישית בגודלה בעולם לפני קריסתה, ועיבדה נפח מסחר של 627 מיליארד דולר עד כה.

בעוד FTX מנווטת הליך פשיטת רגל שהמפקח הנוכחי שלה אפיין בעבר כחסר תקדים במורכבותו, עדיין לא בטוח אם מי ששמר את כספו בבורסה ייעשה שלם. עבור אלה שהושפעו בצורה השלילית ביותר מחדלות הפירעון של החברה, זוהי גם התעוררות כואבת והזרז לחזרה לביזור.

אז מסתכם בבחירה בין האפשרות שמישהו יגנוב את הכסף שלך, למרות שהבורסה מקלה על הרכישה, השליחה והחזקתו, לבין שליטה מלאה בו על חשבון הליך חשבונאי מפרך.

תהליך לא פשוט

אבל לעשות את זה לא פשוט במיוחד. יצירת קבוצה של מפתחות ציבוריים ופרטיים - מחרוזת של אותיות ומספרים שנוצרו באקראי - וביטוי שני, גיבוי - המורכב מ-12 או 24 ביטויים אקראיים למקרה שתאבד את קבוצת המפתחות הראשונית - נחוצים כדי לשמור על מטבעות קריפטוגרפיים במצב לא מקוון אחר. מאשר למסחר. נדרשת גם רכישת גאדג'ט דמוי USB המשמש כבנק חזירון עבור המטבע הקריפטוגרפי שלך.

כשזה מגיע לביטקוין, פעם זה היה הנורמה. עם זאת, ככל שהשימוש במטבעות קריפטוגרפיים גדל, צצו עסקים ובורסות שאפשרו לכל אחד לרכוש מטבעות קריפטוגרפיים מבלי לנקוט בצעדים אלו.

פלטפורמות שנראה שהיום לא הושפעו מהתרסקות ה-FTX, כמו Coinbase, עשו מאמץ להרגיע את המשתמשים שלה שהנכסים שלהם בטוחים ובמקרים מסוימים אינם כפופים להלוואות.

אבל עבור חלק מהמשתמשים, זה אולי לא מספיק.

מייסד ומנכ"ל חברת מטבעות הקריפטו Custodia Bank ויועצת הבלוקצ'יין קייטלין לונג הכריזו, "אלה מאיתנו הוותיקים האפרוריים ראו את המשחק הזה בעבר. מאז ש-FTX קרס, היה גל אדיר, וניסינו להזהיר אנשים; הוצא את המטבעות שלך מהחלפות."

במהלך השבועיים הקודמים, יותר מ-150,000 ביטקוין בשווי של כ-2 מיליארד דולר הוסרו מהבורסה, לפי דיווח שפרסם ביום שישי מגזין Bitcoin.

אבל עבור כמה שחקני קריפטו משמעותיים, מעבר לחלוטין מהרשת תהיה טעות.

במקום זאת, ישנן קריאות הולכות וגדלות לרגולציה הדוקה יותר שתאלץ את בורסות המטבעות הקריפטוגרפיים לשמור על חומת אש של כספי לקוחות כך שלא ניתן יהיה להשתמש בהן למטרות אחרות.

לדברי לונג, הרעיון הוא להתייחס להפקדות של לקוחות באופן דומה לאופן שבו שירות מטפל מתייחס למכונית.

"אתה רק מעביר משמורת זמנית לאחסון. הם לא יכולים לשכור אותו כדי שישמש עבור Uber, ואם המוסך יגיש בקשה לפשיטת רגל, הם לא יכולים לקחת את המכונית שלך כי זה לא נכס מוסך. זה די בסיסי ומשעמם, אבל זה חשוב.

לונג השתמש בוויומינג כהמחשה, וטען שחקיקת מטבעות הקריפטו של המדינה כבר מחייבת שכל בורסה הפועלת שם תתייחס לכספי הצרכנים בצורה זו.

לונג אמר ש-FTX לא היה מתקיים אם משטרו של ויומינג היה קיים.

הסנאטורים סינתיה לומיס, R-Wyo., וקירסטן גיליברנד, DN.Y., הם נותני החסות העיקריים להצעת חוק הדומה לשיטת ויומינג, וכרגע מפלס את דרכה בקונגרס.

עם זאת, חוק זה ואחרים שקוראים להסדיר את עסקי מטבעות הקריפטו עלולים להיתקל בדחיפה. יו"ר ועדת הבנקאות, השיכון והעירוניות של הסנאט, הסנאטור שרוד בראון מאוהיו, הצהיר בשבוע שעבר שמטבעות קריפטוגרפיים עדיין לא מציעים "שום דבר מועיל או מועיל".

"הקריסה האחרונה של FTX היא פעמון אזהרה חזק שמטבעות קריפטוגרפיים עלולים להיכשל", אמר בראון בהצהרה. "לכשלים האלה יכולים להיות השפעה אדוה על הצרכנים ועל חלקים אחרים של המערכת הפיננסית שלנו, בדיוק כמו שראינו עם נגזרים ללא מרשם שתרמו למשבר פיננסי".

"בהתחשב בסערה המתמשכת בשוק מטבעות הקריפטו, עלינו לשקול היטב כיצד לשלוט במטבעות קריפטוגרפיים ואת מקומם בכלכלה שלנו".

משתמשים מעדיפים פרוטוקולים של DeFi שכן חילופי קריפטו מרכזיים חווים יציאות אתר

משתמשים יכולים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים ב-DEX (בורסה מבוזרת) בסביבה שאינה משמורת ללא דרישה למתווך שיטפל בהעברה ובשמירה של כספים.

DEXs משתמשים בחוזים חכמים מבוססי בלוקצ'יין כדי להחליף מתווכים מסורתיים, כגון בנקים, ברוקרים, מעבדי תשלומים וארגונים אחרים, כדי לאפשר החלפת נכסים.

DEXs מספקים שקיפות מלאה לגבי תנועת הכספים והתהליכים התומכים בהחלפה, בניגוד לעסקאות פיננסיות טיפוסיות, שהן אטומות ומבוצעות באמצעות מתווכים המספקים מעט מאוד תובנות לגבי פעולותיהם. DEXs גם מפחיתים את הסיכון של צד נגדי ויכולים להפחית בעיות ריכוזיות מערכתיות במערכת האקולוגית של הביטקוין מכיוון שכספי המשתמשים אינם עוברים דרך ארנק המטבעות הקריפטו של צד שלישי במהלך המסחר.

בשל יכולת ההרכבה חסרת ההרשאה שלה, DEXs הם "לגו כסף" מרכזי שעליו ניתן לבנות מוצרים פיננסיים מורכבים יותר. DEXs הם אבן יסוד של פיננסים מבוזרים (DeFi).

איך DEX ​​מתפקד?

ישנם עיצובי DEX שונים, ולכולם יש יתרונות וחסרונות במונחים של ערכות תכונות, מדרגיות וביזור. DEX ספרי הזמנות ועושי שוק אוטומטיים הם שני הזנים הפופולריים ביותר (AMMs). סוג פופולרי נוסף הוא אגרגטורים של DEX, אשר מחפשים על פני רשתות DEX שונות כדי לקבל את התמחור הטוב ביותר או עלות הגז הנמוכה ביותר עבור העסקה המיועדת של המשתמש.

רמת הדטרמיניזם הגבוהה שהושגה על ידי שימוש בחוזים חכמים בלתי ניתנים לשינוי וטכנולוגיית בלוקצ'יין היא אחד היתרונות המרכזיים של DEXs. DEX מבצעים עסקאות תוך שימוש בחוזים חכמים ועסקאות בשרשרת, בניגוד לבורסות מרכזיות (CEXs), כמו Coinbase או Binance, המשתמשות במנוע התאמה משלהן כדי לאפשר מסחר. DEXs גם נותנים ללקוחות את האפשרות לסחור תוך שמירה מלאה על כספם בארנקים באירוח עצמי.

עמלות רשת ודמי מסחר הם שני סוגי ההוצאות העיקריים שמשתמשי DEX צפויים לשלם בדרך כלל. בעוד שעמלות המסחר נגבות על ידי הפרוטוקול הבסיסי, ספקי הנזילות שלו, מחזיקי האסימונים או שילוב של ארגונים אלה כפי שנקבע בעיצוב הפרוטוקול, עמלות הרשת מתייחסות לעלות הגז של העסקה ברשת.

השימוש בטכנולוגיות מימון מבוזר (DeFi) הולך וגדל

פרוטוקולי פיננסים מבוזרים (DeFi) הופכים פופולריים יותר ויותר ככל שהראיות מתגברות לכך שבורסות מטבע קריפטוגרפי מרכזיות מאבדות גובה.

בשבעת הימים מאז פטירתה של FTX, רוב פרוטוקולי ה-DeFi, על פי פלטפורמת ניתוח הנתונים Nansen, ראו גידול דו ספרתי באחוזים במשתמשים ובעסקאות.

בורסת מטבעות קריפטוגרפיים מבוזרת אחת במערכת האקולוגית של הבלוקצ'יין של קוסמוס, dYdX, ראתה עלייה של 99% במספר המשתמשים ועלייה של 136% בעסקאות.

השווקים לנכסים דיגיטליים מראים את הצמיחה: מחיר האסימון dYdX (DYDX) עלה ב-77% למרות העובדה ש-88% מהנכסים הדיגיטליים במגזר ה-DeFi ירדו בערכם בשבוע שלפני יום שלישי עקב ההשפעות של קריסת FTX.

לפי מדדי CoinDesk, אסימון DYDX מסווג כחלק מתעשיית ה-CLOB (ספר מגבלות הזמנות מרכזי) במסגרת תקן CoinDesk Digital Asset Classification Standard (DACS). הענף הזה הוא היחיד מתוך 36 שיש לו תשואה חיובית משבוע לשבוע.

למלווה המבוזר Aave הייתה עלייה של 70% במשתמשים ועלייה של 99% בעסקאות.

לדברי וולטר טנג, סגן נשיא לאסטרטגיית נכסים דיגיטליים בחברת Fundstrat Global Advisors, ככל שהצרכנים הופכים מודעים יותר לערך של משמורת עצמית ושקיפות שמספקים פרוטוקולי DeFi, הם מצייצים ל-CoinDesk. בגלל זה, מדדי השימוש עבור פרוטוקולי DeFi גדלו.

בורסה עצמאית Uniswap

Uniswap, בורסת המטבעות הקריפטו המבוזרים הגדולה ביותר, ראתה עלייה של 19% במשתמשים ועלייה של 21% בעסקאות במהלך 30 הימים הקודמים, לפי נתוני ננסן, למרות העובדה שהאמון בבורסות מרכזיות ירד באופן דרסטי לאחר קריסת ה-FTX .

לפי CoinGecko, נפח המסחר באתר 24 שעות ביממה של Uniswap הוא 900 מיליארד דולר, שזה יותר מ-Coinbase, OKX ו-Gate.io ביחד.

בנוסף, לאפליקציית האינטרנט של Uniswap יש 55,550 ארנקי עסקאות טריים מדי יום, שזה שיא של 2022.

"משמורת עצמית ושקיפות מבוקשים והצרכנים נוהרים למה שהם יודעים וסומכים עליהם", צייצה Uniswap Labs.

ערך זרימת האסימונים בבורסות מרכזיות

משתמשים בוחרים לשמור את הביטקוין שלהם במקום אחר, מה שהביא לבריחה מסיבית של עושר מבורסות מרכזיות.

לבינאנס הייתה התזרים הנקי הגדול ביותר (יציאות פחות זרימות) מבין הבורסות הריכוזיות במהלך השבוע הקודם, בהיקף של למעלה מ-1.44 מיליארד דולר. לפיכך, משתמשים ב-Binance הרוויחו 1.44 מיליארד דולר יותר במשיכות מאשר הפקדות. (ערך זרימת האסימון של נאנסן לפי החלפה לוקח בחשבון רק אסימוני ETH ו-ERC-20 המבוססים על Ethereum.)

עם תזרים נטו שלילי של 1.24 מיליארד דולר, OKX הגיעה למקום השני. עם תזרים נטו של 900 מיליון דולר, FTX מדורגת במקום השלישי מבין כל החברות, בעוד ש-Kraken הפסידה 586 מיליון דולר.

FTX US, Kraken, KuCoin, Coinbase, Huobi, Gate.io, Gemini, Paxos ו-Crypto.com ראו כולם תזרים נטו של 6.33 מיליארד דולר במהלך שבעת הימים האחרונים, לפי ננסן; משתמשים הפקידו 42.03 מיליארד דולר לבורסות הללו אך משכו 48.35 מיליארד דולר.

סביר להניח שהזרימות המשמעותיות מראים שלמשתמשים אין ביטחון ואמון בשמירה על כספם בבורסות מרכזיות.

מוצרים מקושרים

Dash 2 Trade - מכירה מוקדמת בפוטנציאל גבוה

• מכירה מוקדמת פעילה בשידור חי עכשיו - dash2trade.com
• אסימון מקורי של מערכת אקולוגית של אותות קריפטו
• KYC מאומת ומבוקרת