סם בנמן-פריד השתמש ב-FTX כבנק החזירים האישי שלו

יו"ר המנהלים של MicroStrategy, מייקל סיילור, האשים את מנכ"ל FTX לשעבר, סם בנמן-פריד, ב"שטני" בחזית ובשימוש ב-FTX כבנק החזירים האישי שלו.

מנכ"ל MicroStrategy לשעבר יצא מנשקו בראיון שנערך לאחרונה, שבו הוא בעצם פירק את רשת ההלוואות המורכבת של FTX שהובטחה על ידי ניירות ערך לא רשומים שלה, שמחיריהם כביכול הבנקמן-פריד ביצע מניפולציה.

סיילור מאשים את SBF במניפולציה של FTT

לפי סיילור, מפורסם ביטקוין בול וראש אסטרטגיית רכישת הביטקוין של MicroStrategy, Bankman-Fried בעצם שָׁאוּל כסף מעצמו שכן אף בנק מסורתי לא ילווה לו כסף ביחס הלוואה לערך המותר על פי החוק האמריקאי.

נניח שאתה הולך לבנק מסורתי כדי ללוות כסף באמצעות א אבטחה כבטוח. הבנק יוכל להעניק לך הלוואה של 50% על 5% מנפח המסחר של נייר הערך בבורסה מפוקחת. המשמעות היא שתוכלו לקבל הלוואה מקסימלית של 25 מיליון דולר אם נפח המסחר של נייר הערך הוא בסביבות מיליארד דולר. עם זאת, באופן מציאותי, סביר להניח שתוכל ללוות פחות אם הבנק יציע יחס הלוואה לערך נמוך יותר.

מאחר שאף בנק מפוקח לא היה מוכן להציע הלוואות בשיעור של יותר מ-50% מיחס ההלוואה לערך, הבנקמן-פריד פרסם את האסימון המקורי של ה-FTX, FTT, סרום, ו סולאנה אסימונים כבטוחה ללוות כסף מעצמו ביחס גבוה משמעותית. לפי סיילור, הבנקמן-פריד התחייב בשווי של 10 מיליון דולר מהאסימונים הללו כדי ללוות כסף משמעותי מ-Alameda Research.

לאחר מכן הוא השתמש בהפקדות של לקוחות FTX כדי להגביר את ההימור של 10 מיליון דולר ל-200 מיליון דולר באמצעות מינוף פי 20. פלטפורמות מסחר ספציפיות בנגזרים מאפשרות לך ללוות כפולה מסוימת של הפקדה מינימלית כדי להעלות את ההשקעה שלך במסחר. המכפלה נקראת מינוף.

Bankman-Fried השתמש אז בפוזיציה הממונפת כדי לקנות את האסימון המקורי של FTT, סרום וסולנה כדי להעלות את המחירים שלהם ולהגדיל את ערך הביטחונות שלהם להלוואות.

לאחר מכן הוא משך מיליארד דולר בכספי לקוחות מ-FTX, בשילוב עם העלייה במחיר של 1 מיליון דולר מהאסימונים, ושם את הכסף בחברת המסחר האחות לשעבר של FTX, Alameda. לאחר מכן אלמדה העניק לו הלוואה של כ-500 מיליארד דולר.

SBF פיתה משקיעים עם עמלות נמוכות

לסיילור לא היו מילים טובות לבנקמן-פריד והאשימה את המנכ"ל לשעבר הנטוש בפיתוי לקוחות ומשקיעים באמצעות מסחר זול וממונף מאוד תוך מניפולציה של המחיר של אסימון ה-FTT המקורי של FTX, סרום וסולנה.

לדברי סיילור, המחיר של סול עלה מכ-3 דולר לשיא של 50 דולר תחת התקדמותו של בנמן-פריד לשלוש שנים בבורסה בהאמי, בעוד שה-FTT גדל גם הוא לכ-50 דולר.

במקום להרוויח כסף מעמלות מסחר כמו בורסות אחרות, סם בנקמן-פריד ניסה לגרום ללקוחות להפקיד את הנכסים שלהם, ואז התייחס אליהם כאל מאגר כספים שלו.

סיילור אמר ששימוש בהון של FTX כדי להלוות ל-BlockFi 400 מיליון דולר ו לקנות את הנכסים של וויאג'ר דיגיטל היה הונאה מאחר שאלמדה היה חייב לשתי החברות כסף. על ידי השקעת הון עצמי, SBF ניסתה למעשה להשתיק תביעות נגד אלמדה. בית משפט לפשיטת רגל בניו יורק עשה מאז הורה אלמדה להחזיר את ההלוואה לוויאג'ר.

גם BlockFi וגם וויאג'ר דיגיטל הגישו בקשה לפשיטת רגל.

התמוטטות ה-FTX של סיילר גררה שבחים ברשתות החברתיות, כשפוסטר אחד של Reddit הודה שהם נהנו מההסבר שלו: