ראש אסטרטגיית המניות בארה"ב, לורי קלבסינה, סיקרה את סצנת המניות של RBC Capital, זיהתה את בחירות האמצע הקרובות בארה"ב כזרז חיובי מרכזי למניות לקראת סוף השנה. זה אולי נשמע נגד אינטואיטיבי - הפוליטיקה האמריקנית היא הכל מלבד חיובית בימינו - אבל קלבסינה מציגה טענה חזקה לעלייה בשוק ברבעון הרביעי.
"קדנציות הביניים הן זרז חיובי פוטנציאלי בהמשך השנה. לא רק שמניות נוטות לעלות ברבעון הרביעי של שנות בחירות אמצע הקדנציה, הקונגרס צפוי לעבור חזרה לשליטה רפובליקנית שהן חדשות טובות עבור המניות שכן ה-S&P 4 נוטה לרשום את התשואות החזקות ביותר שלו בשנים שבהן יש נשיא דמוקרטי ופיצול או שליטה בקונגרס הרפובליקנית", הסביר קלבסינה.
על רקע זה, עמיתיו של קלבסינה בקרב אנליסטים של מניות RBC בחרו שתי מניות שהם רואים כעליות חזקות בחודשים הקרובים - מרוויחות בשיעור של 70% או יותר. חיפשנו את המניות האלה, באמצעות פלטפורמת TipRanks, כדי לגלות מה גורם להם לבלוט.
Liberty Energy (LBRT)
הבחירה הראשונה ב-RBC היא Liberty Energy, חברת שירותי שדות נפט במגזר הפחמימנים בצפון אמריקה. שירותי שדות נפט הם השירותים התומכים הנדרשים על ידי החברות המייצרות כדי להוציא משאבי נפט וגז מהקרקע. המפיקים מוצאים את הנפט וקודחים את הבארות; חברות השירותים, כמו ליברטי, מספקות את התמיכה הדרושה: ידע הנדסי במים, חול, כימיקלים, צנרת ושאיבה הדרושים למבצעי פיצול יעילים.
ליברטי פועלת בכמה מאזורי הפקת האנרגיה העשירים ביותר של ארה"ב וקנדה, כולל תצורות הגז האפלצ'י של אוהיו, מערב וירג'יניה ופנסילבניה, ושדות הנפט והגז של חוף המפרץ, המישורים הגדולים והרי הרוקי. בסך הכל, לליברטי יש נוכחות ב-12 מדינות בארה"ב וב-3 מחוזות קנדיים.
לתמיכת Oilfield יש עלויות גבוהות לשמצה, וליברטי רשמה הפסד נקי עקבי עד לרבעון השני של השנה. בפרסום הכספי שלה לרבעון השני של 2, ליברטי דיווחה על EPS מדולל של 2 סנט. זה בהשוואה לטובה להפסד של 22 סנט מ-55Q3, ואפילו טוב יותר להפסד של 1 סנט מ-22Q29. הרווח נבע מהכנסות גבוהות; השורה העליונה גדלה ב-2% משנה לשנה והגיעה ל-21 מיליון דולר, הרמה הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות.
תוצאות אלו, במיוחד ה-EPS, הגיעו לפני הציפיות. הרווח למניה היה תחזית של 17 סנט; ה-55 סנט שדווחו היו יותר מפי שלושה מהערך הזה. גם מניות ליברטי גברו השנה; כאשר השווקים הכוללים יורדים ליד טריטוריית דובים, LBRT עלתה ב-45%.
הביצועים הטובים של החברה הם גורם מפתח עבור האנליסט 5 הכוכבים של RBC קית' מאקי, שכותב, "התוצאות של ליברטי ברבעון השני של 2 היו הרבה לפני הציפיות שלנו לגבי רמות פעילות ותמחור חזקות. אנו מאמינים שמקרה ההשקעה בליברטי הפך למשכנע יותר ויותר... לשיטתנו, ליברטי צריכה להיסחר בפרמיה לרוב חברות שאיבת הלחץ בקבוצת הכיסוי שלנו בשל גודלה, המאזן החזק והחשיפה הרחבה לאגנים מרכזיים בצפון אמריקה".
ב'פרימיום', Mackey מתכוון לפוטנציאל הפוך של 73%. האנליסט מעניק למניות LBRT יעד מחיר של 25 דולר כדי לתמוך בדירוג הביצועים הגבוהים שלו (כלומר קנייה). (לצפייה ברקורד של מאקי, לחץ כאן)
נראה שבוול סטריט יש הסכמה רחבה עם מאקי, שכן מניות ליברטי שומרות על דירוג קנייה חזקה מקונצנזוס האנליסטים. היו 8 ביקורות אנליסטים לאחרונה, כולל 6 קניות ו-2 החזקות. יעד המחיר הממוצע של המניה של 22.38 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של 59% בערך ממחיר המסחר של 14.11 דולר. (ראה תחזית מניית Liberty ב- TipRanks)
קאלון פטרוליום (CPE)
RBC הוא בנק השקעות קנדי, וקנדה מובילה בשוק האנרגיה העולמי, כך שאין זה מפתיע שהאנליסטים של החברה צופים מקרוב בחברות האנרגיה בצפון אמריקה. Callon Petroleum היא אחת המפעילים העצמאיים של התעשייה, עם בסיסה ביוסטון, טקסס ופעילויות הרכישה, החיפוש וההפקה שלה באגן הפרמיאן ובתצורות פצלי איגל פורד של מדינת הבית שלה. נכסי החברה כוללים כ-180,000 דונם נטו הפרוסים על פני שני האזורים.
Callon לא תפרסם את מספרי הרבעון השני שלה עד מחר, אבל נוכל לקבל תחושה של ביצועי החברה על ידי הסתכלות לאחור ברבעון הראשון. כשאנחנו מסתכלים אחורה, עלינו לזכור שבסתיו האחרון, Callon השלימה את רכישת זכויות החכירה של Primexx ונכסי נפט, גז ותשתיות באגן דלאוור. העסקה, שבוצעה הן במניות והן במזומן, הוערכה ב-1 מיליון דולר. במקביל, קאלון סולקה מעצמה על שטחים שאינם הליבה במחזה איגל פורד, תמורת סך של 788 מיליון דולר.
עם זה ברקע, אנו מוצאים שקלון דיווחה על סך הכנסות מפחמימנים של 664.8 מיליון דולר ברבעון הראשון, יותר מכפול מהשורה העליונה שלפני השנה. זה תמך ברווח למניה מתואמת סולידית של 1 דולר למניה מדוללת - שוב, זה היה יותר מכפול מהתוצאה מהרבעון הראשון של ה-3.43. התוצאות של קאלון, הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה, מציגות צמיחה מתמדת מאז הרבעון השני של 1, המשקפת הן את החזרה לעסקים עם התרחקות הסגירה של המגיפה והן את העלייה במחיר הנפט והגז הטבעי בשווקים הפתוחים.
בנקודה חשובה למשקיעים לציין, קאלון אכן נושאת עומס חובות כבד, כולל 712 מיליון דולר, כמעט מחצית מהמגבלה של 1.6 מיליארד דולר על מסגרת האשראי המובטחת של החברה. החברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי ברבעון הראשון של 1 מיליון דולר, ופועלת בגלוי לקראת מינוף המאזן שלה.
לפי סקוט האנולד, עוד אחד מהאנליסטים בדרגת 5 הכוכבים של RBC, CPE השיגה ביצועים נמוכים משמעותית של עמיתיה במהלך השנה האחרונה, וזה פותח הזדמנות למשקיעים.
"מניית CPE השיגה ביצועים נמוכים משמעותית בשנה האחרונה בהתייחס להעדפות המשקיעים בהיקף/תשואות של בעלי המניות, אך גם בעקבות רכישת Primexx. הביצועים מהרכישה עלו על הציפיות שלנו וביטול המינוף ממשיך להתרחש מהר מהצפוי. אנו מאמינים שזה מציב את CPE כאחד מכסי ה-SMid האטרקטיביים ביותר בסיקור שלנו", הסביר הנולד.
בהתאם לעמדתו השורית, האנולד מדרג את ה-CPE כ-Outperform (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו ב-75$ מרמז על מקום לפוטנציאל של 70% עלייה ב-12 החודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של האנולד, לחץ כאן)
בסך הכל, בעוד RBC נוטה לצד השורי, הרחוב נראה זהיר יותר. יש 8 ביקורות אנליסטים אחרונות על Callon, והן מתחלקות ל-3 קניות, 4 החזקות ומכירה אחת - לדירוג החזק מקונצנזוס האנליסטים. האפסייד הממוצע נשאר גבוה, עם זאת, מכיוון שהמניות נמכרות ב-1 דולר, והיעד הממוצע של 44.18 דולר שלהן מצביע על פוטנציאל של 76.25% עלייה. (ראה תחזית מניית Callon ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות אנרגיה בהערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks' המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html