3 מניות דיבידנד עם 4%+ תשואות למשקיעי הכנסה

לביצועים המאכזבים של שוק המניות יש מעטפת, כלומר תשואות הדיבידנד עולות ברחבי השוק. מניות רבות שהיו להן תשואות דיבידנד נמוכות עקב עליית מחירי המניות, ראו את תשואות הדיבידנד שלהם עלו. אפילו חברות איכותיות בעלות מודלים עסקיים יציבים רואות שתשואות הדיבידנד שלהן מגיעות לשיא רב שנים.

לשלושת המניות הגדולות הבאות יש מודלים עסקיים חזקים, עמדות מנהיגות בענף שלהן, ויש להן תשואות דיבידנד גבוהות מעל 4%.

חברת אינטל

אינטל (INTC) היא היצרנית הגדולה ביותר של מיקרו-מעבדים למחשבים אישיים, המשנעת כ-85% מהמיקרו-מעבדים בעולם. אינטל מייצרת גם מוצרים כמו שרתים והתקני אחסון המשמשים במחשוב ענן. אינטל מעסיקה יותר מ-120,000 עובדים ברחבי העולם ויש לה שווי שוק נוכחי של 149 מיליארד דולר. החברה מייצרת כ-67 מיליארד דולר במכירות שנתיות.

ב-28 ביולי דיווחה אינטל על תוצאות הרבעון השני לתקופה שהסתיימה ב-30 ביוני 2022. ההכנסות ירדו ב-22% ל-15.3 מיליארד דולר והיו 2.6 מיליארד דולר מתחת להערכות. על בסיס מתואם, ההכנסות ירדו ב-17%. רווח מתואם למניה של 0.29 דולר בהשוואה ל-1.24 דולר בשנה הקודמת והיה נמוך ב-0.41 דולר מהצפוי.

ההכנסות של עסקי PC-Centric ירדו ב-25% ל-7.7 מיליארד דולר ברבעון, בעיקר בשל מחסור ברכיבים וכן הירידה במודם. Datacenter ו-AI Group ירדו ב-16% ל-4.6 מיליארד דולר. Network ו-Edge Group צמחו ב-11% ל-2.3 מיליארד דולר עקב ההתאוששות המתמשכת מקוביד-19. Mobileye ו-Accelerated Computing Systems and Graphics Group צמחו ב-41% ו-5%, בהתאמה. שירותי היציקה של אינטל ירדו ב-54%.

אינטל מצפה כעת לראות הכנסות של 65 עד 68 מיליארד דולר בשנה, מתחת לקונצנזוס של 74.4 מיליארד דולר. החברה צפויה כעת להרוויח 2.60 דולר למניה ב-2022, ירידה מ-4.16 דולר ו-3.79 דולר בעבר.

למרות שהרווחים של אינטל ירדו השנה, החברה מייצרת די והותר תזרים מזומנים כדי להמשיך לגייס את הדיבידנד שלה. ב-26 בינואר 2022, אינטל הגדילה את הדיבידנד שלה ב-5%. אינטל ייצרה 11.3 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי ב-2021 והחזירה 8 מיליארד דולר לבעלי המניות בשנה שעברה. בעוד אינטל עצרה את צמיחת הדיבידנד שלה ב-2014, החברה הגדילה אותה מדי שנה מאז. בסך הכל, לדיבידנד יש CAGR של 5.3% מאז 2012. המניות כיום מניבות תשואה של 4.8%.

3M ושות '

3M (MMM) מוכרת יותר מ-60,000 מוצרים שנמצאים בשימוש מדי יום בבתים, בתי חולים, בנייני משרדים ובתי ספר ברחבי העולם. היא מעסיקה כ-95,000 עובדים ומשרתת לקוחות ביותר מ-200 מדינות.

ב-8 בפברואר הודיעה 3M שהיא מעלה את הדיבידנד הרבעוני שלה ב-0.7% ל-1.49 דולר, מה שמאריך את רצף צמיחת הדיבידנד של החברה ל-64 שנים רצופות.

3M עומדת בפני מספר תביעות משפטיות, כולל כמעט 300,000 טענות לפיהן אטמי האוזניים שלה ששימשו את חיילי הקרב האמריקאים ויוצרו על ידי חברת בת היו פגומים. ב-26 ביולי, 3M הודיעה כי Aearo Technologies הגישה בקשה לפשיטת רגל מכיוון שהיא מתכוונת לסיים תביעות משפטיות הקשורות לאטמי האוזניים הקרביים שלה.

בינתיים, החברה ממשיכה לדווח על רווחיות חזקה. ברבעון השני ההכנסות ירדו ב-2.8% ל-8.7 מיליארד דולר, אך היו בהתאם לציפיות. רווח למניה מתואם של 2.48 דולר בהשוואה ל-2.59 דולר בשנה הקודמת, אך היה 0.04 דולר מעל האומדנים. הצמיחה האורגנית ברבעון עמדה על 1% כאשר חזקה יותר של הדולר קיזזה את העליות. החברה גם הודיעה שהיא תהפוך את מגזר שירותי הבריאות שלה לישות עצמאית, שהייתה לה הכנסות של 8.6 מיליארד דולר בשנת 2021. העסקה צפויה להיסגר עד סוף 2023.

3M סיפקה תחזית מעודכנת לשנת 2022, כאשר החברה צופה כעת לרווח למניה מתואם של 10.30 עד 10.80 דולר לשנה. עם תשלום דיבידנד שנתי של 5.96 דולר למניה, הדיבידנד של 3M מכוסה מספיק על ידי EPS. 3M אינה הוכחה למיתון, אך החברה הוכיחה את עצמה כעמידה בזמנים הקשים במחזור הכלכלי. בעוד שגידול הדיבידנד גברה על צמיחת הרווחים בשנים האחרונות, רקורד הדיבידנד של 3M הוא כמעט שאין שני לו. כאשר המיתון הבא יתרחש, סביר להניח שהצמיחה תאט, אם כי איננו מרגישים שהדיבידנד נמצא בסכנת קיצוץ.

המניות מניבות כיום תשואה של 4.9%.

קראפט היינץ

קראפט היינץ (KHC) היא חברת מזון ומשקאות מעובדים שבבעלותה סל מוצרים הכולל מוצרי מזון כגון תבלינים, רטבים, גבינות ומוצרי חלב, ארוחות קפואות וצוננות ותזונת תינוקות. החברה נוצרה בשנת 2015 במיזוג בין Kraft Food Group לחברת HJ Heinz, בתזמור של Berkshire Hathaway של וורן באפט (BRK.A) (BRK.B) ו-3G Capital.

קראפט היינץ דיווחה על תוצאות רווחיה לרבעון השני ב-27 ביולי. הכנסות החברה הסתכמו ב-6.6 מיליארד דולר במהלך הרבעון, ירידה של 1% בהשוואה למה שהפיקה בתקופה של השנה הקודמת. זה עדיין היה מעט טוב יותר ממה שציפתה קהילת האנליסטים.

המכירות האורגניות של קראפט היינץ עלו ב-10%. צמיחה אורגנית במכירות הייתה אפשרית הודות לעליות מחירים, בעוד שהנפחים ירדו מעט. רוחות נגד במט"ח ומיזוגים ורכישות היו אחראים לירידה בהכנסות המדווחות.

החברה הניבה רווח למניה של 0.70 דולר במהלך הרבעון השני, מה שגבר מעט על הערכת הקונצנזוס. הרווח למניה ירד ב-10% לעומת הרבעון של השנה הקודמת, בהשפעת השוואה קשה ומתנועות שליליות בשער המטבע. הנהלת קראפט היינץ הצהירה כי היא רואה את המכירות הנטו אורגניות עולות בקצב חד ספרתי גבוה בשנת 2022, והיא צופה שה-EBITDA יגיע בין 5.8 מיליארד דולר ל-6.0 מיליארד דולר במהלך השנה הנוכחית.

המותגים של קראפט היינץ חזקים ומוכרים על ידי רוב הצרכנים, והביקוש למזון אינו מחזורי או תלוי בתנאים הכלכליים. לפיכך, החברה אמורה להיות מסוגלת להישאר רווחית במגבלות כלכליות, וכך גם רוב חברות מוצרי הצריכה. המותגים של קראפט היינץ מתפקדים כיתרון תחרותי.

לחברה אין היסטוריית דיבידנדים ארוכה. הדיבידנד נראה בר קיימא ברמה הנוכחית, עם יחס תשלום של 60%.

המניות מניבות כיום תשואה של 4.3%.