שוק ביטוח הקריפטו מתרחב עם אפשרויות מבוזרות וריכוזיות

ביטוח הוא המפתח להבטחה פיננסית של נכסים חשובים. עם זאת, מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים - כלומר חזה להגיע לגודל שוק עולמי של 4.94 מיליארד דולר עד 2030 - עשוי להיות בפיגור בכל הנוגע לביטוח נכסים דיגיטליים. 

לדוגמה, צוין שפחות מ-1% מכל השקעות הקריפטו מבוטחים כיום. הנתון הזה מדאיג, בהתחשב בצמיחה המהירה ופרופיל סיכון גבוה הקשור לשוק מטבעות הקריפטו של היום.

בן דייויס, ראש צוות לנכסים דיגיטליים ב-Superscript - סטארט-אפ בריטי ומתווך ביטוח מורשה של לויד'ס מלונדון - אמר ל-Cointelegraph שהקריפטו נדחק לשוליים בכל הנוגע לפתרונות ביטוח.

"סופרסקריפט בילה שנים בהתמקדות בביטוח עבור תחומי טכנולוגיה מתפתחים. אני מוביל צוות שמתמקד במיוחד בקריפטו ומעולם בקריירה שלי לא ראיתי תעשייה מודחקת יותר", אמר. למרות שתחום מטבעות הקריפטו מתקדם, דייוויס מאמין שהוא ממשיך להיעדר פתרונות ביטוח בשל המיקוד הפיננסי החזק של התעשייה. הוא אמר:

"קריפטו מתמודד עם משהו מאוד בסיסי, שהוא כסף. אבל, כחברה, אנחנו נוטים להירתע מהנושא הזה. כשמגזר טכנולוגי מתמקד בשאלות קשות הנוגעות לערך והחלפת כסף, חתמי ביטוח נוטים להתרחק מהשיחה הזו".

צורך גובר בביטוח קריפטו 

למרות שזה עשוי להיות, הצורך בפתרונות ביטוח בתעשיית הקריפטו הוא הופכים חשובים מאי פעם. על מנת למלא את הפער הזה, דייויס הסביר ש-Superscript נוקטת בגישה ריכוזית כדי לגשר על הפער בין ספקי ביטוח מסורתיים לחברות קריפטו. "אנחנו מתרגמים את הסיכונים הכרוכים בנכסים דיגיטליים לקהילת הביטוח הרחבה יותר. כולם בצוות שלנו מחזיקים בקריפטו ומקיימים אינטראקציה, אז אנחנו מדברים בשפה", הוא הגיב. 

בתור ברוקר של לויד'ס, דייויס פירט כי לחברה יש ניסיון בהשגת לקוחות מול מספר חברות ביטוח. ככזה, לפירמה יש גישת פיננסים ריכוזית (CeFi) על ידי הצגת חברות קריפטו לספקי ביטוח המתאימות לצרכיהם. "אנחנו עובדים עם הרבה ארגוני אסימון שאינם ניתנים להחלפה, או חברות קריפטו ששותפות עם שמות גדולים בבידור, כדי לסייע בהבטחת חוזים עם חברות ביטוח מסורתיות. אנו מספקים ביטוח לכל הספקטרום של עסקי נכסים דיגיטליים כולל פלטפורמות טוקניזציה, כורים, אפוטרופוסים, מפתחי בלוקצ'יין ועוד", שיתף.

לגבי התהליך המעורב, דייוויס הסביר ש-Superscript עוזר לחנך את המבטחים לגבי חששות סיכון הקשורים למטבעות קריפטוגרפיים כדי להבטיח שהם יכולים לעבוד עם חברות נכסים דיגיטליים. כמו רוב ספקי הביטוח המסורתיים, דייוויס ציין שמבטחים שעובדים עם קריפטו ייקחו פרמיות במטבע פיאט ולא בקריפטו. "אנחנו בוחנים כרגע דרכים לחדש על ידי הפיכת התהליך הזה לחלק יותר עבור הלקוחות שלנו", הוסיף דייוויס.

בעוד ש-Superscript שואפת לגשר על הפער בין מבטחים מסורתיים לחברות קריפטו, מספר פתרונות ביטוח פיננסים מבוזרים (DeFi) יצאו לפועל. דן תומסון, סמנכ"ל השיווק של InsurAce.io - פרוטוקול מבוזר להגנה על סיכונים פיננסיים - אמר ל-Cointelegraph שלמרות שביטוח קריפטו הוא רחב, זה אומר בעצם שמשתמשי הקריפטו מוגנים מפני סיכונים מסוימים והפסדים קטסטרופליים לתיקים שלהם. "זהו כלי ביטוח פיננסי שמתפתח בעקבות שוק של טריליוני דולרים", אמר.

בהתחשב בכך, תומסון הסביר ש-InsurAce שואפת לפתור את הסיכונים הפנימיים הקשורים לפרוטוקולי DeFi. כדי לעשות זאת, Thomson הזכיר כי InsurAce פועלת על ידי הקצאת הון בפרוטוקול שלה כיכולת ביטוח. לאחר מכן, משתמשי DeFi יכולים לקנות את הקיבולת הזו כדי לכסות את ההשקעות והנכסים שלהם בפרוטוקולים שונים. "במקרה של ניצול, למשל, לקוחות יכולים לתבוע באמצעות אפליקציית InsurAce. הארגון המבוזר, או DAO, יצביע אז על הלגיטימיות של הטענות הללו", אמר תומסון.

למרות שתהליך זה שונה מפתרונות ביטוח מסורתיים, הוא הוכח כיעיל. לדברי תומסון, התשלום הגדול ביותר של InsurAce התרחש כאשר המערכת האקולוגית של טרה קרסה מאי 2022.

לאחרונה: האם מיזוג Ethereum מציע יעד חדש למשקיעים מוסדיים?

"קיבלנו 180 תביעות בסך הכל. InsurAce שילמה 11.7 מיליון דולר ל-155 נפגעי TerraUSD Classic (USTC) שנפגעו", אמר. כ-8% מתשלום USTC של InsurAce נעשה ב-stablecoins, בעוד ש-60% היו מורכבים מאסימוני שכבה-1, ו-4% הנותרים שולמו ב-INSUR token של הפלטפורמה. לדברי תומסון, תהליך זה לקח חודש אחד להשלמתו, שהוא בדרך כלל מהיר יותר מתשלומים המעובדים על ידי חברות ביטוח מסורתיות.

בהתחשב באופי המבוזר של מגזר הקריפטו, זה לא אמור להפתיע שפרויקטים אחרים מתמקדים בביטוח DeFi. אדם הופמן, מייסד ומנכ"ל פרוטוקול הביטוח decentrazlied Nimble, אמר ל-Cointelegraph שנכסים דיגיטליים חייבים להיות מגובים בביטוח כדי שתחום הקריפטו יתקדם. לאחר שבילה 22 שנים במגזר הביטוח המסורתי, הופמן הקים את משרדו ביוני 2021 במטרה ליצור תהליך ביטוח דמוקרטי יותר.

הופמן הסביר שנימבל מיישמת מושגי ביטוח מסורתיים על מימון מבוזר. לדוגמה, הפלטפורמה בנויה על blockchain של אלגוראנד ופועלת לבטח פרויקטים של DeFi המופעלים על ידי אלגורנד. אבל כמו ספקי ביטוח מסורתיים, הופמן הסביר שנימבל מורכב מחתמים, מעראי תביעות ושואבי אובדן, שכולם משולבים יחד כדי לעזור להקל על "מאגרי סיכונים".

"מאגר סיכונים הוא כמו מאגר נזילות, אבל זה כולל משקיעים קמעונאיים ומוסדיים שמקצים כסף לסבסוד הסיכונים בביטוח. זה יוצר תהליך ביטוחי יותר דמוקרטי", ציין.

הופמן הוסיף כי Nimble עובד ישירות עם לקוחות כדי לאסוף מידע חשוב הדרוש לחיתום. נתונים אלה משוחררים לאחר מכן לפורטל Nimble, ומאפשרים למשתמשים לרכוש ביטוח עבור פלטפורמות DeFi מסוימות.

"אם משתמשים מחזיקים סכום של קריפטו בפלטפורמה שאנו תומכים בה, הם יכולים לרכוש את הביטוח בתעריף. הפרמיה הזו נכנסת למאגר הסיכונים של אותו פרויקט ולקוחות מקבלים אסימון לא ניתן להפעלה בארנק הקריפטו שלהם המייצג את פוליסת הביטוח הזו", הסביר. במקרה של פריצת DeFi, הופמן הזכיר שלקוחות יקבלו הודעה מיידית ויקבלו תשלומים בקריפטו ישירות לארנקיהם עם אישור הקהילה והחוזה החכם.

ואכן, נראה כי דמוקרטיזציה היא נושא נפוץ בקרב ספקי ביטוח קריפטו. לדוגמה, Nexus Mutual הוא קרן עסקית לפי שיקול דעת המכסה כיום מיליוני דולרים ב-Ether (ETH) עבור פרויקטים שונים של DeFi.

יו קארפ, מייסד החברה, אמר ל-Cointelegraph כי הפלטפורמה היא גרסה אוטומטית של מבנה ישן מאוד שבו חברים חולקים סיכונים יחדיו. "הבעיה העיקרית שנקסוס פותרת היא שיתוף סיכונים חדשים וחדשים בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים שבו הכיסוי אינו זמין בשווקים רגילים." לדברי Karp, Nexus עושה זאת בכך שהיא מאפשרת לחברים להחליט כיצד יש לתמחר סיכונים, יחד עם אופן ביצוע תשלומי התביעה.

למרות שגישה זו עשויה להתאים לתעשיית הקריפטו, קארפ ציין כי בניית אמון עם לקוחות כדי להבטיח שתביעות אמיתיות ישולמו נותרה אתגר. "זה יכול להיות מושג רק עם זמן ורקורד. זה גם מאתגר לתמחר סיכון כראוי, וראינו כמה פלטפורמות ביטוח קריפטו אחרות מתקשות עם זה לאחרונה עם קריסת טרה".

השכלה היא חיונית לביטוח DeFi ו-CeFi להמריא

בעוד שחלק מחברי המערכת האקולוגית של מטבעות קריפטוגרפיים רואים גישות ריכוזיות ל ביטוח נכסים דיגיטליים כמזיקים, ברור שיש צורך גם בפתרונות CeFi וגם ב-DeFi. "מבטחי CeFi מסורתיים מקבלים לעתים קרובות נציג גרוע, אבל השנה לבדה ראיתי יותר מבטחים מסורתיים נכנסים לתחום הקריפטו ממה שראיתי בחמש השנים האחרונות של הקריירה שלי", אמר דייוויס. 

זה הפך להיות המקרה, במיוחד כאשר יותר משקיעים מוסדיים להיכנס למגזר הנכסים הדיגיטליים. "רבות מהחברות שאנו מבטחים צריכות לקבל גב פיננסי מספקי ביטוח מסורתיים המוסדרים", העיר דייוויס. הרעיון הזה מתחיל להדהד גם אצל ספקי DeFi. לדוגמה, הופמן הזכיר שנימבל נמצאת בתהליך של קבלת רישיון ביטוח דרך הרשות המוניטרית של ברמודה על מנת להבטיח הן DeFi והן הגנת ההון הביטוחי המסורתי. בינתיים, הופמן מאמין שחשוב שקרן אלגורנד תתמוך ב-Nimble על ידי מתן הסמכה של הפלטפורמה למשתמשים.

אפילו עם אישורים ואמינות, ביטוח נכסי קריפטו נשאר עסק מסובך. לדוגמה, מספר בורסות מטבעות קריפטוגרפיים היו תחת אש לאחרונה בגלל טענות שווא על ביטוח.

בחודש שעבר קיבלה בורסת המטבעות הקריפטו המובילה FTX מכתב מתאגיד הביטוח הפדרלי לפיקדון (FDIC) המאשימה את ההחלפה בכך שהיא רומזת כוזבת כספי המשתמש היו מבוטחים ב-FDIC.

יתרה מכך, Celsius - פלטפורמת ההלוואות למטבעות קריפטוגרפיים שפשטה את הרגל לאחרונה - עומדת בפני תביעה המבוססת על טענות מזויפות לפיהן הנכסים הדיגיטליים של המשתמשים היו מבוטחים. "האתגר של ענף הביטוח הוא שזה יכול להיות מבלבל. אנשים, יחד עם ארגונים, לפעמים לא יודעים על מה הם באמת מכוסים", אמר דייוויס. בשל כך, דייוויס מאמין שניתן לשחוק בקלות אמון בתוך ארגון או תעשייה שלמה.

לאחרונה: The Metaverse הופך לפלטפורמה לאיחוד קהילות אופנה

כדי להבטיח התפתחות חלקה קדימה, מומחים בתעשייה מסכימים שיש צורך בחינוך נוסף. עבור דייויס, זה מתחיל בחינוך מתווכים ביטוח מסורתיים כיצד לטפל בתביעות קריפטו. פתרונות ממוקדי DeFi, לעומת זאת, חייבים להתמקד בסיוע למשקיעים להבין מה מכוסה מההתחלה. 

"לדוגמה, תנודתיות בשוק יכולה ליצור בלבול. InsurAce גם לא לקוחות KYC, ובכל זאת פרוטוקול רשום שהנכסים שלהם מבוטחים דרכנו באתר האינטרנט שלהם. כאשר קרה תקרית טרה, הלקוחות לא היו ברורים לגבי הסיקור שלהם", אמר תומסון. בהתחשב במורכבות הזו, תומסון מאמין שהרוב המכריע של הכיסוי הביטוחי יסופק על ידי פתרונות קריפטו-native.

"הסיכונים הם חדשים מאוד ודורשים ידע מקצועי עמוק, שיש לחברים שלנו. חלק מהספקים המסורתיים התחילו לטבול את הבוהן בחלל, אבל אני חושד שיהיו להם כמה התחלות שווא וההתקדמות תיקח לא מעט זמן".